Liquidité

son avenir, de prévoir des plans d’action et de connaitre sa valeur. Ce qui est censé aider le dirigeant, l'investisseur et le prêteur dans leur prise de décision. Les aspects les plus souvent étudiés sont la profitabilité, la solvabilité et la liquidité de l'activité considérée. Elle permet donc d’améliorer la gestion de l’entreprise. Dans cette optique nous orienterons essentiellement notre travail vers l’équilibre financier qui est notre centre d’intérêt. Pour ce faire nous nous appuierons sur

circulant (HT)Trésorerie | 138000 30000 5250 591002500036162,503125 | Total | | | | Total | | T.A.F : (2pts) - compléter le bilan. II) calculer et commenter les ratios suivants :(8pts) * Ratio de financement permanent. * Ratio de liquidité. * Ratio de solvabilité * Ratio d’autonomie financier * Ratio trésorerie immédiate. III) calculer (5pts) : * Le fond de roulement fonctionnel. * Le besoin de financement global. * La trésorerie nette. IV) Présenter le bilan

trésorerie 1. Le plan de trésorerie 2. Détermination de la trésorerie II. Les ratios de trésorerie A. Le ratio du fonds de roulement B. Les ratios de liquidités 1. Le ratio de liquidité générale 2. Le ratio de liquidité réduite 3. Le ratio de liquidité immédiate Conclusion Introduction L'analyse financière est la discipline qui englobe les méthodes permettant d'apprécier les équilibres

1 Définition Le Cash Flow est la marge de liquidité réalisée à partir du chiffre d’affaires = Financement interne de l’entreprise = L’autofinancement 2 A quoi sert le Cash Flow ? Le Cash Flow fournit des informations sur la capacité d’une entreprise à: - Financer ses investissements à partir des activités de l’exploitation - Rembourser ses dettes - Distribuer des bénéfices 3 Attention !!! Ne pas confondre le Cash Flow de liquidité & le Cash Flow de fonds de roulement, qui sont

financier" un bilan comptable reconstruit pour que : - les postes de l'actifs soit classés par ordre de liquidité croissante - les postes du passif soient classés par ordre d'exigibilité croissante. Le bilan financier est construit dans le point de vue du prêteur. La préoccupation du prêteur est double:     - Evaluer la solvabilité de l'entreprise: - Evaluer la liquidité de l'entreprise: Le bilan financier La solvabilité est le fait de pouvoir assurer l'avenir à relativement

appelle "bilan financier" un bilan comptable reconstruit pour que : - les postes de l'actifs soit classés par ordre de liquidité croissante - les postes du passif soient classés par ordre d'exigibilité croissante. Le bilan financier est construit dans le point de vue du prêteur. La préoccupation du prêteur est double: - Evaluer la solvabilité de l'entreprise: - Evaluer la liquidité de l'entreprise: La solvabilité est le fait de pouvoir assurer l'avenir à relativement long terme sans se trouver en

plus de 80% de la masse monétaire dans les pays développés. 1.3) La mesure de la masse monétaire c’est-à-dire des moyens de paiement détenus par les agents non financiers s’appuie sur le calcul d’agrégats monétaires établis en fonction du degré de liquidité des actifs. → Se référer à l’extrait joint de Plihon (2001), pp25-38 1 E. Legrand– IUFM d’Auvergne/Université de Rennes Préparation aux concours du professorat d’économie et gestion 2 E. Legrand– IUFM d’Auvergne/Université de Rennes

d’une bonne solvabilité. Toutefois son mode de financement à court-terme pour profiter de différentiels de taux (taux longs vs taux court) l’a soumise à un fort risque de solvabilité. Dans cet essai, nous nous intéresserons à la gestion de la liquidité et donc à la détention de trésorerie de la trésorerie en contexte de crise. Le fait de détenir de la trésorerie signifie que l’entreprise possède des sommes d’argent ou des actifs « réalisables » c'est-à-dire qu’ils peuvent être rapidement transformés

3600 | 4600 | 1000 | Autres dettes | 6780 | 7461 | 681 | Dettes d’exploitation | 10 380 | 12061 | 1681 | BFR | -1380 | 1439 | 2819 | BFR en jours de CAHT | -8,3 | 6,9 | | Forte augmentation du BFR qui devient positif Les besoins de liquidité augmentent mais sont ici compensés par l’augmentation des capitaux propres et DLMT et la diminution des immobilisations la situation de trésorerie s’améliore | N | N+1 | Variation | Disponibilités | 3080 | 6100 | 3020 | Les capitaux propres

exprime. 1) La conception patrimoniale Pendant plusieurs décennies et jusqu’au début des années 70, les règles étaient celles de la conception patrimoniale de l’entreprise, utilisées initialement par les banquiers. Centré sur la solvabilité et la liquidité. L’équilibre financier de l’entreprise est apprécié à travers sa capacité à couvrir ses engagements exigibles par ses actifs liquides 2) La conception fonctionnelle Selon cette approche fonctionnelle classique développée par la Centrale de