Plus-value

l'expression de Gérard Dorey, directeur exécutif Carrefour proximité France : " à chaque format, ses promesses" : Carrefour est un grand groupe de distribution, présent sous plusieurs enseignes : Carrefour, Carrefour Market, Shopi, 8 à Huit, Marché plus, Proxi ... et sous plusieurs formats (taille de magasin). - Les supermarchés et hypermarchés proposent une offre large et des prix attractifs. Situés en général en périphérie des villes, ils attirent une clientèle urbaine, à la recherche d'une offre

parties : la première porte sur les fondements et premières formalisations de la Value-at-Risk (VaR), mesure essentielle du risque extrême ; la seconde est une application des méthodes statistiques de la Théorie des Valeurs Extrêmes (TVE) au calcul de la VaR. La philosophie de ce cours est d’aborder en profondeur les techniques statistiques appliquées à la mesure du risque de marché, essentiellement via la Value-at-Risk, de les appliquer à des enjeux financiers, ainsi que d’anticiper la situation

La VaR (de l'anglais Value at Risk, mot à mot : « valeur sous risque ») est une notion utilisée généralement pour mesurer le risque de marché d'un portefeuille d'instruments financiers. Elle correspond au montant de pertes qui ne devrait être dépassé qu'avec une probabilité donnée sur un horizon temporel donné. L'utilisation de la VAR n'est désormais plus limitée aux instruments financiers : on peut en faire un outil de gestion des risques dans tous les domaines (estimation du risque couru par

du risque de crédit ? 3. Quelles sont les diérences entre les méthodes IRB simple (FIRB) et IRB avancée (AIRB) ? 4. Dénissez les mesures de risques dites Value-at-Risk, Unexpected Loss, Expected Regret et Expected Shortfall ? 5. Pourquoi la mesure de risque Unexpected Loss a-t-elle été retenue par le Comité de Bâle plutôt que la mesure Value-at-Risk ? 4 Le risque opérationnel 1. Comment Bâle II dénit le risque opérationnel ? Donnez des exemples de risque opérationnel. 2. Expliquez la méthode

Risque de Donn´es et e Backtesting de la Value-at-Risk Sylvain Benoit∗ sous la direction de Christophe Hurlin Universit´ d’Orl´ans e e Septembre 2010 R´sum´ e e Les autorit´s de r´glementation bancaire imposent aux banques de d´tenir un niveau e e e minimum de fonds propres pour couvrir leur risque de march´. Ce montant est calcul´ e e par les banques elles-mˆmes ` partir de leur mod`le interne d’´valuation du risque. e a e e Il est alors primordial pour les r´gulateurs

Introduction générale L’importance grandissante des opérations de marché et des risques inhérents à ces opérations a suscité de nombreuses réflexions de la part des instances bancaires internationales. Le marché financier devenant de plus en plus complexe et liquide, les menaces de la solvabilité des institutions financières provenant des activités de négociation ou des pertes directes ou indirectes et des défaillances attribuables à des procédures ou à des personnes, augmentent le besoin

Carlo et calculs de performance Janvier 2007 Introduction L’objet de cette note est d’éclaircir la manière dont doivent être calculées les performances (et donc les écart- types) des portefeuilles simulés par méthode de Monte Carlo. On regarde plus précisément deux niveaux : en input, est-ce que les paramètres que l’on insère rendent bien compte des résultats que l’on attend ? en output, les calculs des caractéristiques (performance moyenne, écart-types, VaR) des portefeuilles sont-ils cohérents

µ0 N’importe quelle loi et n ≥ 30 Loi normale centréeréduite t obs = t obs > tα rejet de H0 ou p-value < α rejet de H0 Echantillons indépendants Comparaison de 2 moyennes observées par l’écart réduit µ1 = µ 2 n1, n 2 ≥ 30 Loi normale centrée réduite t obs = m1 − m 2 − 0 t obs > tα ( S1 ² n1 + S2 ² n2 ) rejet de H0 ou p-value < α rejet de H0 t obs = Comparaison de 2 moyennes observées par Student m1 − m2 − 0 S* 1 n1 + 1 n2 t obs >

ti TI-83 Plus Catalog Help Getting Started Start Here… How To… Run Catalog Help Display Catalog Help Quit Catalog Help Select Commands Examples Help in a Menu Help in the Y= Editor More Information Application Conflict Errors Downloading Errors Customer Support TI-83 Plus Catalog Help (12/11/00) © 2000 Texas Instruments Important Information Texas Instruments makes no warranty, either expressed or implied, including but not limited to any implied warranties of merchantability

Découverte TI-83 Plus Réalisé par Guy Juge Lycée Salvador Allende et IUFM de Caen Pour l’équipe des formateurs T3 Introduction Les caractéristiques de la TI-83 Plus La TI-83 Plus reprend toutes les fonctions de la TI-83 et possède en plus la technologie Flash permettant une mise à jour électronique des fonctions et des applications, et six fois plus de mémoire ! La mémoire utilisateur est de 32 ko (24 ko pour l’utilisateur) à laquelle s’ajoute une mémoire archive de 160 ko pour stocker des