Retraitement Bilan Fonctionnel

financière qui a un caractère obligatoire et respecte des normes ; et qui : produit des informations destinées à des utilisateurs externes de l’entreprise (l’Etat, Associés, Clients, Salariés, Banque,...) établit des documents comptables annuels (Bilan, Compte de résultat,...) pour satisfaire à des obligations légales en matière de communication financière et dont l’analyse permet aux gestionnaires de prendre des décisions stratégiques Un objectif de pilotage reconnu à la comptabilité de gestion

2.2 : Le retraitement des soldes intermédiaires de gestion selon la Centrale de Bilans (CdB)......................................................................................................................... 21 2.2.1. Les retraitements de la Centrale de Bilans ............................................................. 21 2.2.2. Calcul des soldes intermédiaires de gestion retraités ............................................. 23 2.2.3. Les soldes globaux de la centrale de bilan ........

exceptionnelles. 1933 + 3849 + 199 + 664 – 654 – 706 + 900 – 668 B) Analyse du bilan : Le bilan comptable ne permet pas d’analyser correctement la solvabilité de l’entreprise. Il est impossible d’avoir es ressources stables de l’entreprise et de calculé le fond de roulement net global. Le bilan fonctionnel va nous permettre d’évaluer la solvabilité de l’entreprise. Le bilan fonctionnel nécessite des retraitements Bilan fonctionnel EmploiRessources Emploi stables : Le total de l’actif immobilisé

financière du bilan 1.1 Justification de l’élaboration d’un bilan fonctionnel Le bilan présenté dans la liasse fiscale dans les tableaux 1 et 2 a pour objectif de répondre aux attentes de l’administration fiscale. Il comporte en conséquence des choix comptables qui ne sont pas en adéquation avec la réalisation d’une analyse économique de la situation patrimoniale de l’entreprise. Il est donc nécessaire de corriger ou retraiter ce bilan qui deviendra alors un bilan fonctionnel qui sera utilisé

bénéfices Mesure la performance globale de l’entreprise compte tenu de toutes ses opérations 4. les plus ou moins values P et Ch P/M value = RT = Px cession – valeur nette 3. CHAPITRE 2 l’analyse de la structure financière : le bilan fonctionnel 1. Présentation du bilan comptable Document comptable de synthèse. Il permet de connaître le patrimoine de l’entreprise à la date de clôture de l’exercice. 1.1 Actif : les emplois C’est l’utilisation qui a été faite avec l’argent de l’entreprise. Actif

de résultat et du bilan ; o Porter à partir de cette lecture, un diagnostic élémentaire sur la situation financière de l’entreprise. Contenus : - Ratios de base ; - Analyse des documents de synthèse ; - Analyse des Soldes intermédiaires de gestion, de la capacité d’autofinancement, du bilan fonctionnel et des ratios. Plan de cours : Introduction générale Chapitre 1 : Analyse du compte de résultat Chapitre 2 : Analyse du bilan : analyse fonctionnelle Bibliographie indicative :

Introduction Patrimoine : biens et industries mis en commun Bénéfices : flux et rentabilité générés par ce patrimoine Eléments du patrimoine => bilan Flux de l’activité => compte de résultat Le bilan détermine ce que l’entreprise possède et comment elle est financée / donne la valeur comptable à un moment donné. Le CDR mesure la performance de l’entreprise sur une période donnée. Le bénéfice n’est PAS automatiquement un flux de liquidités (toutes les charges ne sont pas encaissés

normes IAS/IFRS…) Évaluation de performances et évaluation de marché METHODES D’EVALUATION 1) Approches patrimoniales a. Actif net comptable (ANC) b. Actif net comptable corrigé (ANCC) c. Goodwill (direct, indirect et abrégé) d. Valeurs fonctionnelles et valeurs économiques: CNPE, VSB, VRd, VRt… 2) Approches dynamiques de marché a. Évaluation par les dividendes: Gordon-Shapiro b. Évaluation par la rentabilité future: Méthode du DCF (discounted cash-flow) 3) Analyse de synthèse du processus

Mesure la performance globale de l’entreprise compte tenu de toutes ses opérations 4. les plus ou moins values P et Ch P/M value = RT = Px cession – valeur nette 3. CHAPITRE 2 l’analyse de la structure financière : le bilan fonctionnel 1. Présentation du bilan comptable Document comptable de synthèse. Il permet de connaître le patrimoine de l’entreprise à la date de clôture de l’exercice. 1.1 Actif : les emplois C’est l’utilisation qui a été faite avec l’argent de l’entreprise

comment il a été formé. * Conservation des opérations réalisées * Contrôle : pour vérifier l’intérêt de l’entreprise, ou vérifications légales. La compta permet de calculer l’assiette des différents impôts (TVA, IS, taxe apprentissage, …) Bilan : photographie du patrimoine de l’entreprise Résultat : bénéfice ou pertes Annexes : infos sur la façon dont a été formé le résultat Permet de juger de la santé de l’entreprise et servira : * Aux banquiers (prêts) * Fournisseurs (négociation