Roulement

Marinos : Production Atanasios Moschos : Sécurité, Contrôle qualité et Environnement Vincent Todaro : Logistique Anastassios Boussis : Service juridique 2 ANALYSE de la structure financiere Année 2013-2014 (01/07/13 au 30/06/2014) Fonds de Roulement Net (RFN) Capitaux permanents – Actifs immobilisés = FRN 14 929 000 – 16 618 000 = - 1 689 000 On constate d'après le résultat obtenu que le FRN de la société Léonidas SA est négatif c'est-à-dire que les capitaux permanents sont inférieurs

fonctionnel, soit à partir du Fond de Roulement et du Besoin en fonds de roulement déterminés précédemment.   1/ LA NOTION DE TRÉSORERIE         La Trésorerie d'une entreprise peut s'évaluer de deux manières différentes selon l'approche retenue :         Tout d'abord, la Trésorerie d'une entreprise correspond à la différence entre ses besoins et ses ressources de financement. Les besoins de l'entreprise peuvent être évalués à l'aide du besoin en fonds de roulement alors que les ressources de l'entreprise

5 5 6 6 3. 3.1 Analyse des bilans ................................................................................... Besoin en fonds de roulement ................................................................... 3.1.1 Définition ............................................................................................. 3.1.2 Besoins en fonds de roulement, activité et organisation de l’entreprise ............................................. 3.1.3 Variations saisonnières ...................

7 Le Fonds de Roulement (FR) ou cycle d’investissement............................................... 8 Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ou cycle d’exploitation................................. 9 3 Typologie des besoins de trésorerie ou comment les détecter et en identifier la nature....................................................................................................................... 10 Le besoin ponctuel de trésorerie ou lorsque le fonds de roulement ne couvre pas suffisamment

d'exploitation), financement (fonds propres, dettes à moyen et long terme, dettes à court terme financières), disponible Ce regroupement diffère de ceux présentés ailleurs afin de faire apparaitre la distinction entre besoin en fonds de roulement, trésorerie nette et fonds de roulement net qui constitue l'une des clefs de l'analyse moderne de la structure financière. La figure 1.1 présente la structure du bilan. Les immobilisations nettes regroupent l'ensemble des frais d'établissement, immobilisations incorporelles

Gestion financière et budgétaire Programme : Introduction : Les objectifs de l'analyse financière et de la planification I - Analyse financière du bilan 1.1 1.2 1.3 1.4 Du bilan comptable au bilan fonctionnel Analyse du fonds de roulement Analyse du besoin en fonds de roulement La trésorerie et l’équilibre financier Gestion financière et budgétaire Programme : II - Analyse des performances de l'entreprise 2.1 Analyse des indicateurs de résultat : les soldes intermédiaires de gestion 2.2 La capacité

financier de l’entreprise. On a vu que l’interprétation de la situation de trésorerie de l’entreprise à un moment donné exigeait que l’on examine par confrontation de bilans successifs, les évolutions respectives du besoin en fonds de roulement et du fonds de roulement. Il est possible de dynamiser plus encore l’analyse et d’approfondir en faisant appel à des tableaux de financement ou de flux. Donc le tableau de financement est un complément de l’analyse statique donnée par le bilan fonctionnel

financière saine Table des matières 1. Financement de la croissance dans une PME: ... à la recherche d'une structure financière saine Règles de base pour une gestion financière saine 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. Fonds de roulement net Besoin en fonds de roulement net Liquidité et trésorerie Solvabilité Gestion financière en fonction du cycle de vie de l'entreprise Gestion financière en fonction des caractéristiques de l'entreprise 3 5 5 6 8 9 10 13 15 Une structure financière saine

concurrents locaux au même marché. Quelques éléments financiers des concurrents : Éléments financiers (2004, millions €) GTP TP RIO DECA Bochard CA Résultat avant impôts CAF Frais financiers Stocks Dotations aux amortissements Fonds de roulement Comptes clients Comptes fournisseurs Résultat après impôts Capitaux propres Dettes à long terme Immobilisations nettes 152,67 12,21 9,16 2,59 30,53 2,75 18,32 42,75 19,85 6,41 32,06 15,27 18,32 198,47 10,99 8,54 3,05 53

partir du Fond de Roulement et du Besoin en fonds de roulement déterminés précédemment. Elle peut donc s'évaluer de deux manières différentes selon l'approche retenue : Tout d'abord, la Trésorerie d'une entreprise correspond à la différence entre ses besoins et ses ressources de financement. Les besoins de l'entreprise peuvent être évalués à l'aide du besoin en fonds de roulement alors que les ressources de l'entreprise disponibles pour financer ces besoins s'appelle le Fond de roulement. La Trésorerie