Roulement

TP2. le seuil de rentabilité II.1. Redressement et reclassement des charges II.2. Calcul du seuil de rentabilité II.3. Représentation graphique du S.R 38 III. TP3. Fonds de roulement et Ratios III.1. Passage du bilan comptable au bilan financier III.2. Calcul du Ratios III.3. Déterminer le Fonds de roulement III.4. Déterminer le besoin en FDR 40 IV. TP4. Le tableau de financement IV.1. Redressements et reclassements IV.1. Etablir Le tableau de financement 43 2 www.cours-ofppt

trésorerie est égale à la différence entre le fonds de roulement net global (FRNG) de l'entreprise et son besoin en fonds de roulement (BFR). En analysant le solde de trésorerie on peut dès lors avoir une idée de la situation financière de l’entreprise. Le fonds de roulement net global permet de financer le besoin de fonds de roulement et la trésorerie nette. Pour remédier à un cas de déséquilibre financier, il faut soit augmenter le fonds de roulement net global (augmentation des capitaux stables ou réduction

effectuer des prestations de services. Un temps plus ou moins long s'écoule entre le moment où elles réalisent leurs achats et le moment où elles encaissent le paiement de leurs ventes. Ces écarts entraînent ce que l’on appelle un besoin en fond de roulement apprécié différemment en fonction des secteurs d‘activités que l’entreprise s’efforcera de financer pour assurer son exploitation. Pour comprendre en quoi le cycle d’exploitation influe sur la structure fi d’une entreprise, nous allons définir qu’est

TROIS DERNIERS EXERCICES ........................................... 13 3.1 ANALYSE DE LA STRUCTURE FINANCIÈRE : ............................................................. 13 LE FOND DE ROULEMENT (FDR): ......................................................................... 13 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT : .................................................................. 14 LA TRESORERIE NETTE : ......................................................................................... 14 L’AUTONOMIE

structurelles tirées du bilan fonctionnel A/Le fonds de roulement net global (FRNG) Le fonds de roulement net global correspond à la partie de ressources stables qui finance l’actif circulant. Il correspond au surplus des capitaux permanents sur les actifs stables. FRNG = Ressources Stables – Emplois stables Ou FRNG = Actif circulant – Passif circulant B/ Le besoin en fonds de roulement (BFR) Le besoin en fonds de roulement correspond au besoin de financement lié au cycle d’exploitation

l'entreprise en faisant apparaître d'une part le Fond de roulement de l'entreprise ainsi que son besoin en fonds de roulement. L'analyse de l'équilibre financier d'une entreprise à partir de son bilan fonctionnel passe donc par trois étapes : 1. Détermination du Fond de roulement de l'entreprise ; 2. Détermination du Besoin en Fonds de Roulement ; 3. Détermination de la Trésorerie de l'entreprise. I – Le Fond de Roulement de l’entreprise : La première étape dans l'analyse

l’angle de l’analyse financière. Cette partie reprendra la démarche de la banque lors de son entrée en relation avec ses clients et nous analyserons l’importance de ce poste à travers des ratios incontournables comme le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de Roulement. Cette partie peut paraître lourde et assez dense, mais elle reste obligatoire et incontournable. Le deuxième chapitre sera une approche plus « entreprise » avec des solutions en interne pouvant permettre d’optimiser au mieux

Proposition de solutions Partie 2 – La capacité d’autofinancement : L’entreprise a des besoins de financement : Pour acquérir de nouvelle immobilisations (investissement de remplacement, de capacité, de productivité) Pour augmenter son fond de roulement (cf. chapitre suivant) Pour couvrir des dépréciations des stocks, des créances, faire face aux risques et charges encourus… Pour couvrir ces besoins de financement, les ressources dont dispose l’entreprise peuvent être : Externes : emprunts

elExercice 1: Travail à faire : 1. Réaliser le bilan fonctionnel au 31/12/N et 31/12/N-1 2. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette 3. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution Exercice 2: Travail à faire : 1. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette 2. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution

- 12 L’analyse fonctionnelle du bilan • Objectif(s) : o Les caractéristiques du bilan fonctionnel : Fonds de Roulement Net Global (FRNG), Besoin en Fonds de Roulement (BFR), Trésorerie Nette (TN). • Pré-requis : o Reclassement des éléments de l'actif et du passif en fonction de la nature. • Modalités : o o o Passage du bilan comptable au bilan fonctionnel, Synthèse, Exemples corrigés. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. RAPPELS - STRUCTURE DU BILAN COMPTABLE. ................................