Roulement

Besoin en fonds de roulement : le fait pour une entreprise de ne pas encaisser ses créances immédiatement crée un besoin en fonds de roulement. Autrement dit, celle-ci doit trouver un financement suffisant pour assurer sans heurt la couverture de son cycle d’exploitation. Si corrélativement, elle ne paye pas ses dettes immédiatement, elle bénéficie d’un financement non plus par encaissement mais par non décaissement, ce qui revient pratiquement au même. Le Besoin en fonds de roulement (BFR) est donc

LE FRNG, LE BFR ET LA TRESORERIE : I - LE FOND DE ROULEMENT NET GLOBAL : A – Définition : Le Fonds de roulement est défini comme l'excédent de capitaux stables, par rapport aux emplois durables, utilisé pour financer une partie des actifs circulants. Le fonds de roulement représente une ressource permanente mise à la disposition de l'entreprise par ses propriétaires (actionnaires…) à long terme ou qu'elle crée via l'argent dégagé de son exploitation afin de financer les financements et

(58 jours en moyenne pour le secteur) devrait vous inciter à investiguer pour en déterminer les causes; peut-être est-ce dû à la saisonnalité de son activité ? Le cycle d'exploitation est entièrement financé par des capitaux permanents (fonds de roulement positif). Cela permet de dégager des disponibilités. Il s'agit là d'une situation tout à fait classique. L'analyse rapide de la situation de SOCIETE EXEMPLE fait apparaître un risque non négligeable de solvabilité sur les 24 prochains mois. Il conviendra

(58 jours en moyenne pour le secteur) devrait vous inciter à investiguer pour en déterminer les causes; peut-être est-ce dû à la saisonnalité de son activité ?  Le cycle d'exploitation est entièrement financé par des capitaux permanents (fonds de roulement positif). Cela permet de dégager des disponibilités. Il s'agit là d'une situation tout à fait classique. BFR+ FR+ TRE+  L'analyse rapide de la situation de SOCIETE EXEMPLE fait apparaître un risque non négligeable de solvabilité sur les 24 prochains

infos@brasserie-milles.com w.k om N° FR1085509 pa Brasserie Milles ss. com Les principaux indicateurs (%) Rentabilité Taux de valeur ajoutée Solvabilité Indépendance financière w.k om La trésorerie Fonds de roulement net Besoin en fonds de roulement BFR global en jours de CA La trésorerie 07/2009 -2 7 145 -9 07/2009 0.04 25.18 26 24.23 com Le bilan résumé Actif immobilisé net Actif circulant net Capitaux propres Dettes à long terme Dettes à court terme Investissements

| |]| | Le besoin financier né du cycle d'exploitation s'appelle le BFR (Besoin en Fonds de roulement). BFR EXPLOITATION = ACTIF D'EXPLOITATION - PASSIF D'EXPLOITATION |ACTIF |PASSIF | |ACTIF D'EXPLOITATION :

Analyse du compte de résultat : soldes intermédiaires de gestion et capacité d'autofinancement Risque d’exploitation : seuil de profitabilité, levier opérationnel Notions et contenus Analyse fonctionnelle du bilan : fonds de roulement net global, besoin en fonds de roulement, trésorerie nette Notions et contenus Rentabilité économique, rentabilité financière Effet de levier financier 2.5 L’analyse par les ratios Sens et portée de l'étude Le diagnostic doit être enrichi par la détermination de valeurs

l'entreprise. Dès lors, d’autres ressources que celles générées par l’exploitation doivent être disponibles afin d’assurer la couverture de ce décalage. Le Fonds de roulement (FR) et le Besoin en fonds de roulement (BFR) sont les deux principales notions permettant l’étude de ce phénomène. Première partie : Le Fonds de roulement (FR) Le FR représente la couverture des emplois stables par les ressources stables. Les ressources stables servent d’abord à financer les emplois stables. Les emplois

brutes  4 627 6 988 = FONDS DE ROULEMENT  229 177  Le fonds de roulement de la société s'est sensiblement dégradé (de 22,6 %, soit -52 K€). ACTIF/PASSIF K€ 2005 2006 Stocks  892 999 + Créances clients  522 198 + Autres créances  261 430 - Dettes fournisseurs  697 474 - Autres dettes  314 253 = BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT  615 714  Votre besoin en fonds de roulement est en sensible progression (de 16,2 %

.. * Notion d’équilibre financier ……………………………………………………. * L’analyse par les indicateurs de l’équilibre……………………………………... * Le fonds de roulement (FR)………………………………………………… 1.2.1.1 applications et interprétation …………………………………………. * Le besoin au fond de roulement (BFR)……………………………………. 1.2.2.1application et interprétation…………………………………………….. 1.2.3 La trésorerie (TR)…………………………………………………………… 1.2.3.1 applications