Solvabilité 2

1. Thème  Optimiser la gestion de trésorerie ; cas de la société MH. 2. Problématique  Quelle démarche mettre en place pour optimiser la gestion de trésorerie pour la société « MH » ; dans l’objectif de remédier aux difficultés qu’elle court suite à la réduction significative du nombre de ses clients. (Je donnerai plus de détails dans le chapitre réservé à l’étude de la situation actuelle pour justification du choix du thème) 3. Méthodologie Pour mener cette mission à bon bord ; j’ai vu

cour du travail de liègeet un arrêt de la Cour du travail de Mons. Admissibilité à la procédure de règlement collectif de dettes La loi sur le règlement collectif de dettes a été insérée dans le code judiciaire aux articles 1675/2 à 1675/19. L'article 1675/2 édicte les conditions à réunir pour être admis à la procédure de règlement collectif de dettes. Pour bénéficier de cette procédure il faut premièrement il faut " être une personne physique qui n'a pas ou n'a plus la qualité d'un commerçant

l’aval -2- Plan PARTIE -I- Analyse financière • La recherche d’une société cible • Les due diligences : l’analyse stratégique • Les due diligences : l’analyse financière • Le business plan • La valorisation • Sortie et TRI • Le montage • Aspects juridiques PARTIE -II- LES MONTAGES LBO SUR LE TERRAIN 1/ Typologie o Les différents types de leviers (principe) o Les différents types de montages LBO o Les différents acteurs 2/ LES LBO A TRAVERS

P1Ch 2/ Gestion de la trésorerie/budget de trésorerie1/3 Introduction La trésorerie constitue un concept clé de la gestion de l’entreprise dans la mesure où elle joue un rôle de premier plan dans le financement de l’activité de l’entreprise. L’évaluation de la trésorerie permet de porter un jugement sur la santé financière de l’entreprise en termes de solvabilité à court terme et de besoins de financement futurs 1/ Le budget de trésorerie Le budget de trésorerie constitue un instrument

appelé le bilan de l entreprise. appelé le bilan de l’entreprise Les flux de liquidités issus de l’activité de l’entreprise sont  L fl d li idité i d l’ ti ité d l’ t i t déterminés à partir du compte de résultat. • L bil Le bilan est composé de 2 rubriques : t éd 2 b i Au passif : l’ensemble des ressources utilisées  par l entreprise par l’entreprise A l’actif : L’utilisation qui est faite de ses  A l’ tif L’ tili ti i t f it d ressources, à savoir : les investissements, les  stocks… k ACTIF = PASSIF

sociétés d'assurance vie : les ratios de solvabilité, l'importance de l'activité de dépôt et le volume des fonds propres, la gestion des fonds (placements boursiers par les traders des établissements bancaires, placements en obligations des assureurs axés sur le long terme et la diversification), le rôle des agences de notation. Nous allons donc nous intéresser à la croissance économique mondiale de ces deux secteurs financiers, et nous interroger sur la solvabilité des banques et sur la solidité des

par rapport à l'ensemble des engagements qu'elle a contractés. La situation de trésorerie découle des conditions dans lesquelles disponibilités et vont se présenter les unes par rapport aux autres dans le temps. C’est ce qu'exprime la notion de solvabilité définie comme l'aptitude d'un agent économique à faire face à ses dettes lorsque celles-ci viennent à échéance. La gestion optimale de la trésorerie consiste à prévoir, contrôler et maîtriser la dimension et la date des exigibilités et celles des

Introduction 2 1- Définition de la trésorerie d’après l’équilibre financier du bilan 2 2- Définition de la trésorerie d’après l’origine des problèmes 3 3-Définition de la trésorerie suivant les tableaux de flux financiers 4 4-Définition de la trésorerie en termes de mise en place des crédits CT et de placement de l’excédent 4 1ère partie : Diagnostic Financier et gestion de la trésorerie 5 Chapitre 1 : Analyse financière du bilan à moins d’un an et gestion de trésorerie 5 Section

généralement, en effet, l’auditeur (souvent les contrôleurs de gestion) a quatre axes d’analyse possible. Il va tenter de mesurer quatre niveaux de performance de l’entreprise : Niveau de performances Les acteurs privilégiés dans l’observation Solvabilité Créanciers de l’entreprise : Ensemble des prestataires qui vendent ou alloue des services moyennant une rémunération aux entreprises  Fournisseur + autres Créditeurs. Parfois, c’est l’Etat Et parfois les collectivités locales lorsqu’elles allouent

Introduction à l'analyse financière Analyse financière Situation actuelle, future ... Règles à respecter Si on utilise une info confidentielle dans notre analyse : déli d'initié amende 1,5M€ + 2 ans de prison. Interdit de divulger l'info à un large public SAUF si c'est le directeur qui nous dit de le faire. Interdit de créer de fausses informations, de les divulger, cela peut géner le marché financier et porter préjudice à autrui. Satisfaire l'intérêt des clients et absence de conflit