Stress Test Risque De Liquidité

l’entreprise a) La Nord LB Luxembourg b) Le service “Risque - Contrôle” III. Missions effectuées a) Missions quotidiennes b) Projet IV. Apports du stage et difficultés rencontrées V. Conclusion I. Introduction Dans le cadre de ma licence en Sciences Financières, j’ai effectué un stage de 3 mois au sein d’une banque allemande, la Norddeutsche Landesbank située au Luxembourg. J’ai été stagiaire au sein du département « Risque et Contrôle » qui est composé de sept personnes

Gestion opérationnelle et couverture des risques de change Stéphane Tosseri Conseil aux Trésoreries d‘Entreprise Genève, vendredi 27 Janvier 2012 Sommaire  1. Différents types de risque de change pour l‘entreprise 2. Quelle est l‘importance du risque ? Identification et quantification du risque de change 3. Faut-il couvrir le risque ou non ? En quelle proportion ?    4. Quelles sont les techniques de couverture du risque ? 5. Conclusions dans le contexte monétaire et

Gestion opérationnelle et couverture des risques de change Stéphane Tosseri Conseil aux Trésoreries d‘Entreprise Genève, vendredi 27 Janvier 2012 Sommaire  1. Différents types de risque de change pour l‘entreprise  2. Quelle est l‘importance du risque ? Identification et quantification du risque de change  3. Faut-il couvrir le risque ou non ? En quelle proportion ?  4. Quelles sont les techniques de couverture du risque ?  5. Conclusions dans le contexte monétaire et économique

Les extentions de la VaR : TVaR & CVaR Plan : Introduction……….……………………………….…...…………………..……………………………2 I/ Généralités sur la VaR 1. Définition de risque…………………….……………….…………………………………… 3 2. Mesure de risque………………………………….......………………………………………3 3. la Value-at-Risk……………………………….……………………………………………….4 II/ Extension de la notion de VaR 1. 2. Tail Value at Risk……………………………………………………………………………11 VaR conditionnelle………………………………………………………….………………14 Conclusion…………………………………………………………………………………..…………16

comme propres à leurs auteurs. Résumé Cet article traite des stratégies de communication financière des grandes sociétés françaises cotées. L'objectif est de mettre en évidence, à partir d’une revue de littérature théorique et empirique, et de tester les principaux déterminants du niveau de transparence de l'information financière produite par ces firmes. Ce niveau est mesuré à partir de la construction d'un indice de transparence/opacité de la communication financière appliqué au rapport annuel

STRATEGIE 1.1-Convertible Arbitrage 1.2-Long/Short Equity 1.3-Global macro 1.4-Event driven 1.5-Fixing Income Arbitrage 1.6-Emerging markets 3- INTERETS ET MESURE DES PERFORMANCES ET RISQUE DE LA GESTION ALTERNATIVE 1.1-Intérêts de la gestion alternative 1.2-La mesure des performances et des risques en gestion alternative CONCLUSION BIBLIOGRAPHIE INTRODUCTION DU COURS  De plus en plus des thématiques relatives aux investisseurs institutionnels sont développées dans la littérature

provisions techniques prudentes. Mais, la Commission Européenne veut améliorer les normes actuelles en engageant la réforme Solvabilité II. Le but de celle-ci est double : l’harmonisation des normes de Solvabilité et une meilleure prise en compte des risques tant du point de vue quantitatif que qualitatif. Cette réforme préconise une approche prospective et stochastique pour le calcul des exigences en capital. Pour mener à bien cette réforme, la Commission Européenne par le biais du CEIOPS, comité composé

Risque des places boursières asiatiques et crise financière d’octobre 1997 1 Introduction Durant la première moitié de la décennie 1990, et notamment sur la période 1993-1997, les marchés de capitaux d'Asie du Sud-Est ont occupé une place prépondérante dans le système financier international. En dégageant des performances élevées, basées notamment sur des perspectives de croissance économique considérables, ils ont contribué à faire de la

La crise financière mondiale qui a commencé en 2007 est une crise financière marquée par une crise de liquidité et parfois par des crise de solvabilité tant au niveau des banques que des Etats, et une raréfaction du crédit au niveau des entreprises. Amorcée en juillet 2007, elle trouve son origine dans le dégonflement de bulles de prix (dont la bulle immobilière américaine des années 2000) et les pertes importantes des établissements financiers provoquées par la crise des subprimes. C'est la crise

MEMOIRE DU DESS MARCHE DE FINANCIERS ET GESTION DE CAPITAUX MESURE DE LA RENTABILITÉ ET DU RISQUE - CNAM ANNEE SCOLAIRE 2002-2004 Mémoire : Mesure de la rentabilité et du risque ____________________________________________________________ _______________ A. B. I. II. INTRODUCTION ....................................................................................................................................... 3 PREMIÈRE PARTIE : LES ACTIONS.............................