Swap

question. Un SWAP 2G consiste au remplacement des équipements 2G Nortel pour des équipements multistandard Ericsson. L’objectif est d’utiliser le multistandard pour mutualiser la 2G et la 3G 900 d’une part, et la 2G et la 4G 1800 d’autre part. Cela impacte considérablement les autres projets car pendant le SWAP aucune modification ne doit être effectuée sur le site. En effet, afin de pouvoir réaliser des mesures de performance il faut que le site soit le même avant et après le SWAP. Cela implique

. . . . . . . . 11.2 Le marché de la dette . . . . . . . . . . . . . . . 11.3 Les produits de taux d’intérêt . . . . . . . . . . . 11.3.1 Les forwards sur taux d’intérêts . . . . . 11.3.2 Les options sur taux d’intérêts long terme 11.3.3 Les swap de taux d’intérêt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 72 74 74 76 77 77 78

Coupent : - M1 - Les dépôts d’épargne • M3 : Comprend : - M2 - Les dépôts à terme I. Swap sur devis : Combinaison d’une opération au comptant et d’une opération à terme 1. Le swap de liquidité : swap dollar contre francs 2. Le swap destiné à résorber les liquidités : swap francs contre dollar II. Les pension de titre : L’emprunteur qui a besoin de liquidité vend des titre au prêteur, simultanément, il s’engage à

s'impose au gestionnaire, celui-ci utilise une simulation afin de connaître, pour toute intervention envisagée : le nouveau coût de portage des gaps après variation du TMP cristallisé; la marge immédiate de l'opération, définie dans le cas d'un swap comme l'écart entre un taux fixe et le TMP cristallisé, prorata temporis. La décision du gestionnaire de risque dépend bien sûr aussi des conditions de marché sur les différentes échéances et de ses propres anticipations. Enfin, dans la mesure où

livraison et le paiement sont repoussés à une échéance ultérieure, déterminée par le contrat. Le taux de change Forward est donc le prix d’une unit´e de monnaie qui sera livrée `a une échéance spécifiée ce prix étant exprimé en une autre monnaie. ▪ Le swap de change : C’est un produit de couverture de flux en devises qui échange les intérêts d’un prêt ou d’un dépôt dans une devise contre sa valeur dans une autre devise (EUR/MAD, USD/MAD, EUR/USD). Les maturités peuvent aller de 1 à 12 mois.

analyser la totalité des inodes) Les commandes mke2fs, tune2fs, e2fsck sont supportées 5. Les Systèmes de Fichiers  III. Les fichiers & Systèmes de fichiers Automatiser le montage des SdF # more /etc/fstab /dev/hda5 / ext2 default 1 /dev/hda6 / swap default 0 /dev/cdrom /mnt/cdrom iso9660 1 1 1 0 noauto,ro 0: si = 0, alors la commande dump ne sauvegardera pas le SdF 0, 1, 2: l’ordre dans lequel la commande doit contrôler les SdF mount –a 5. Les Systèmes de Fichiers  III. Les fichiers & Systèmes

terme est complétée par une transaction simultanée et inverse sur le marché au comptant. – Si une banque effectue un achat à terme elle effectue simultanément une vente au comptant (d’un montant égal) 1. Marchés dérivés 1.2 les swaps de devises – Swap de devises: 2 opérateurs se faisant contrepartie procèdent à des échanges de capital et de taux d’intérêt dans 2 devises différentes – 3 situations • les 2 contreparties empruntent à taux fixe dans 2 devises différentes et échangent ces dettes • les

s’explique par des comportements spéculatifs. Taux de swap / points de swap Les cambistes parlent plus volontiers de taux de swap ou point de swap que de taux de change à terme. Le taux de swap = taux à terme – taux au comptant. Taux au comptant : USD 1 = HKD 7,7492 Taux à terme : USD 1 = HKD 7,9242 Taux de swap = + 0,1750 Et les points de swap = x1000 1750 points de swap (report). Si taux de swap négatif on dit 502 points de swap au déport et non un nombre de points négatifs.

notifier au débiteur final de payer directement les sommes dues au SPV. Swap. Dans la majorité des cas, les ABS proposent une exposition au crédit sous-jacent sans supporter de risque de taux ou de change. En effet, les intérêts du sous-jacent sont, si nécessaire, transformés par le SPV dans le taux et la devise de l'émission au travers d'un swap. Les agences de notation imposent généralement que la notation de la contrepartie de swap soit au minimum A1+/P1 . Lorsque le cédant est une contrepartie bancaire

conçus spécialement pour réduire, voire éliminer, les risques provenant des fluctuations des devises étrangères et ainsi permettre aux entreprises de mieux traverser les périodes de volatilité extrême. Ces produits sont : 1. 2. Contrat à terme 2. Swap de devises 3. Option vanille 4. Stratégies d’option 1. CONTRAT à TERmE Le contrat à terme est un engagement entre deux parties visant à acheter ou vendre un montant à un taux et une date prédéterminée à l’avance. À l’échéance du contrat, le taux