Swap

10 Janvier – 11 Février 2011 31 Mai – 2 Juillet 2011 9 Janvier – 18 Février 2012 ETUDE DE CAS : Configuration de postes de travail TPH (SWAP) Remerciements Je souhaite remercier : RESOPHONE pour m’avoir accueilli et permis d’effectuer mon stage au sein de son entreprise. Et en particulier : Tahar HAMRANI, Technicien de maintenance, avec qui j’ai passé beaucoup de temps et qui

toujours des gains en signalant des options. • les swaps : c’est un contrat qui permet à une entreprise de se débarrasser des risques liées aux variations des taux d’intérêt et des taux de change. Il existe deux types de swaps. (Swap de taux et swap de devise). -le swap de taux : dans un pays donné, une contrepartie X va contracter un emprunt à taux d’intérêts variable a une contrepartie Y. pour se débarrasser des risques relatifs a l’augmentation des taux d’intérêt, la contrepartie Y signe avec

échange de 6 110 434 MMBTU de gaz naturel, soit un taux de swap de 13,852 MMBTU de gaz naturel pour un baril de pétrole brut. ‘'En définitive, la part de l'Etat au 30 juin 2013 après le swap s'élève à 1 314 297 barils, contre 1 677 202 barils au premier semestre 2012'', a-t-il ajouté. ‘'La production valorisée au 30 juin 2013 est estimée à 534,797 millions de $US, environ 267,398 milliards de FCFA (500 FCFA/$US). La part de l'Etat après swap ressort à 141,854 millions de $ US (environ 70,927 milliards

d'un élément couvert. Au sens de la norme IAS 39, Ies éléments pouvant être qualifié d'instruments de couverture sont Ies suivants: ·Une proportion de l'intégralité d'un instrument dérive ; par exemple, il est possible de désigner du notionnel d'un swap comme étant l'élément de couverture Par ailleurs, Ies ventes d'options ne peuvent généralement pas être désignées comme instrument de couverture sauf si Ia vente d'option est réalisée pour compenser un achat d'option. Au contraire des achats d'option

Le prix de son importation est de 887 931 EUR. L'importateur, en se couvrant par l'achat d'une option de vente, s'assure un coût maximal de la devise, mais peut bénéficier d'une baisse éventuelle de la devise. * 3/les swaps de devises : Le swap de devises est un accord conclu entre deux parties qui s'échangent un montant déterminé de devises étrangères et s'engagent mutuellement à effectuer régulièrement des paiements correspondant aux intérêts ainsi qu'à se rendre le montant échangé à une

de devises. Le swap de change : Un swap consiste en une double opération de change: un change comptant exécuté dès la mise en place du contrat, à la date spot, et un change à terme, exécuté à une date négociée. La différence entre le cours comptant et le cours à terme est désignée par l'expression « points de swap ». Le swap de change permet de se procurer immédiatement des devises, puis de les revendre à un cours négocié lors de la mise en place du contrat, à l'échéance du swap. Par exemple un

Page1 - TDS INFO & MARCHÉS FINANCIERS II. PRINCIPE GÉNÉRAL L3 S1 - A. BELEVI IMF2013-2014 18 1. Swaps de taux, ou swaps de taux vanille Plain vanilla 18 2. Swaps de devises. 18 3. Le rôle de l'intermédiaire 18 4. Le flux du Swap 19 III. EXEMPLE NUMÉRIQUE. 19 - Page2 - TDS INFO & MARCHÉS FINANCIERS L3 S1 - A. BELEVI IMF2013-2014 ⨳ TD1 : 11/10/13 INTRODUCTION AUX FORWARDS & FUTURES. • TD1 à TD5 : rendre obligatoirement UN TD au choix

De l’évaluation d’un FRA à celle d’un swap d’intérêt (taux fixe- taux variable) (stratégies et évaluation d’actifs financiers – cours de JN ORY- Chapitre 1, les « swaps ») Rappels de mathématiques financières, utiles pour comprendre la valorisation de ces instruments financiers (d’après J. HULL, op. cit): 1) La mesure des taux d’intérêt : de la composition annuelle à la composition « en continu » Les taux d’intérêt sont exprimés en « base annuelle », mais il est utile de connaître comment

million USD au tx de 1,1536 par EUR, quelque soit le cours de l'euro sur le marché au comptant le 9/2/00. Le tx de change à terme n'est jamais égal au tx au comptant, il peut être en report (premium) ou en déport (discount). Cette différence est le tx de swap EUR/USD Comptant 1,1300 12 mois 1,1536 Report de 0,0236 USD/CHF Comptant 1,4167 12 mois 1,3665 Report de 0,0502   MARCHES ET FINANCEMENTS INTERNATIONAUX 1- LE MARCHE DES CHANGES 12- INSTRUMENTS ET MARCHES DERIVES DE CHANGE 121- Instruments

...... 186 Le Forex Swap ........................................................................................................................................ 188 L’opération de Repo ............................................................................................................................... 189 Le F.R.A. « Fixed Rate Agreement »...................................................................................................... 190 L’Interest Rate Swap ( I.R.S.)...........