Terme générique

Les théories de la structure à terme des taux 2.2.1.1 La théorie des anticipations pures 2.2.1.2 La théorie de la prime de liquidité 2.2.1.3 La théorie des marchés segmentés 2.2.2 Prix, rendement promis, rendement réalisé 2.3 La durée (ou duration) 3. LES ACTIONS 3.1 Description 3.2 Un modèle d'évaluation simple : le modèle de Gordon 4. LES OPTIONS ET LES CONTRATS A TERME 4.1 Les options 4.1.1 Description 4.1.2 Evaluation 4.1.3 Stratégies simples 4.2 Les contrats à terme. 1 CHAPITRE II Maintenant

outre, on distingue : * Les CDD à terme certain : contrat de date à date , forme de principe du CDD qui répond donc de tous les cas de recours ; * Les CDD à terme incertain : on ne connaît pas la fin. C’est un contrat un peu d’exception, qui vise le remplacement du salarié absent, la saisonnalité et les contrats d’usage. Avantage = le contrat ne se fait qu’une fois→ pas besoin de le renouveler (comme ça pourrait être le cas dans les contrats à terme certain. La période d’essai→ durée réglementée

FUTURES DE DEVISES : Les marchés des contrats à terme de devises sont localisés au sein des bourses. Seuls les membres des bourses sont autorisés à négocier des ordres d'achat et de vente de contrats à terme pour leur propre compte ou pour celui de leurs clients. Les membres sont généralement des filiales de grands groupes bancaires internationaux ou des maisons de courtage. 1. Caractéristiques d’un contrat Futures : Sur le marché des contrats à terme de devises sont négociés des contrats standardisés

porteur de risque décider de ne rien faire et s'auto-couvrir. Ceci ne peut concerner que des petits risques ou des risques résiduels maitrisés. fixer dès aujourd'hui le prix ou le taux d'une transaction future par la technique du terme (le change à terme, le FRA, le SWAP) prendre une assurance auprès d'un tiers, qui moyennant le paiement d'une prime, acceptera de prendre à sa charge le risque s'il se matérialise. Face au risque de change, l'entreprise peut se couvrir en contractant avec

marchés par type d’actif 3.4 Le marché monétaire 3.5 Les marchés des capitaux * Les titres échangés * La fixations des taux d’intérêt sur le marché obligataire 3.6 Les marchés des produits dérivés * Les marchés à terme * Le marché des swaps * Le marché des options 3.7 Les autres marchés 3. L’intermédiation bancaire 4.8 Les fonctions des intermédiaires financiers 4.9 Les types d’intermédiaires financiers 4. Evolution

probabilité d’occurrence, soit les conséquences  Diversifier les risques – Transférer le risque à une contrepartie par des contrats d’assurances – Demeurer exposé au risque, mais s’auto-assurer via des produits dérivés tel que options et contrats à terme Introduction • La gestion des risques est une activité qui a pris de l’ampleur dans la gestion stratégique de l’entreprise • La gestion des risques n’est autre qu'un processus à travers lequel les organisation traitent les différents types des

représentatifs : - de propriétés d'entreprises : les actions. - de créances : les obligations. - de liquidités (marché monétaire) et de devises (marchés des changes). - de produits conditionnels : les options. - de contrats à terme : les futures. Ils contribuent au financement de l'économie. Pour le secteur public (notamment par le financement des déficits budgétaire) Pour le secteur privé (alternative au financement bancaire) Ils permettent l'intermédiation financière

Plan Introduction I-définition et généralités sur les contrats à Long terme II-les méthodes de comptabilisation des contrats à long terme 1. La méthode de l’achèvement : A- Définition B- Principes C- comptabilisation : a- En cas d’un contrat bénéficiaire b- En cas d’un contrat déficitaire 2. La méthode de l’avancement: A- Définition B- Principes C- comptabilisation : a- En cas d’un contrat bénéficiaire b- En cas d’un contrat déficitaire 3- La Méthode du bénéfice à l’avancement

multiplication des lignes et des frais de courtage. Il est préférable d’acquérir des titres directement indexés sur l’indice. -la réplication synthétique : cette méthode utilise des produits dérivés sur indice, principalement des futures (contrats à terme) ou des asset-swap (contrat d'échange conclu de gré à gré) L’objectif est ici pour l’investisseur d’obtenir une performance similaire à celle d’un indice en utilisant des instruments et des produits dérivés. L’investisseur s’épargne ainsi l’obligation

connaissent mal , Quand on a un chiffre d’affaire en croissance , le FR , c’est l’argent dont dispose une société pour vivre . DEFINITION FR : C’est l’excédent des fond permanent sur les besoin permanents c’est à dire capitaux propres + dettes à ML terme – immo nette . c’est les capitaux propres qui financent l’entreprise . D’autre part quand on a un Ca qui croit , le besoin de trésorerie en général croit aussi même plus vite que le résultat . Quand on est une société qui fait du négoc par