Audit externe et performance des entreprises publiques

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  • Publié le : 12 décembre 2010
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TROISIEME PARTIE : ANALYSE FINANCIERE (30 pts)

La SA ESSO au capital de 250 000 000F spécialisée dans la production et la vente du matériel informatique recrute du personnel. Elle vous promet àun test portant sur le diagnostic financier et le plan de financement. Les documents suivants vous sont remis :
- Les bilans fonctionnels condensés au 31/12/2007 et 31/12/2008 (annexe 1) ;
- Lecompte de résultat au 31/12/2008 (annexe 2),
- Les informations sur un nouveau projet que la SA ESSO compte réaliser (annexe 3)

DOSSIER I : ANALYSE STATIQUE (15 pts)

A partir des annexes 1 et2, vous êtes sollicité en qualité d’expert financières pour apprécier l’équilibre fonctionnel et la trésorerie de la SA ESSO.

Travail à faire

1) Calculer pour chacun des exercices (dans untableau) ainsi leurs variations
- Les fonds de roulement Net Global (FRNG) ;
- Le besoin en fonds de roulement AO (BFRAO)
- Le besoin en fonds de roulement HAO ( BPRHAO)
- La trésorier Nette (TN)et vérifier

2) Calculer l’excédent brut d’exploitation (EBE) au 31/12/2008 et donner sa signification pourquoi dit-on que l’EBE est le solde signification le plus important. Dresser le compte derésultat en liste.

3) Calculer :
- La capacité d’autofinancement global (CAFG) (méthode explication et vérificative). Pourquoi dit-on que le CAFG est une trésorerie potentielle ?

Commentprocède-t-on pour aboutir à la trésorerie réelle à partir de la CAFG ? Déterminer la trésorerie effective. Quelles sont les grandes destinations de la CAFG ? Que pensez-vous, di dividende à payer ?
-L’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE) Quelle est sa signification ?

4) Calculer les principaux ratios de structure financière suivants ( dans un tableau)
- Le financement permanent ;
-L’indépendance financière ;
- La capacité de remboursement ;
- La liquidité générale ;
- Le ratio de fonds de roulement ;
- L’équilibre financière.
N.B. : Les rations de la profession sont...
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