Actif sous-jacent

2.7 la livraison 2.8 Les différents types d'intervenants 2.9 Le contrôle des marchés 2.10 Les contrats forward et les contrats futures Résumé Au chapitre 1, nous avons vu que les forward et les futures sont des engagements à acheter ou vendre un actif à une date future donnée, pour un prix convenu. Les contrats futures sont négociés sur des marchés organisés et leurs caractéristiques sont standardisée. A L’inverse, les contrats forward sont des accords bilatéraux entre deux institutions financières

donnent à son détenteur le droit d’acheter : call ou vendre : put un actif à une date définie Ce contrat à un prix qui correspond au prix du marché. Type européens : ne peut s’exercer qu’à une date définie : le terme (forward) Type américains : peut s ‘exercer à n’importe quel moment jusqu’à la date d’échéance : elles sont plus échangées sur le marché Le souscripteur acquiert l’instrument concerné qui est l’actif sous jacent à un prix fixé à l’avance pour une date de maturité donnée. Objectif :

participatifs qui existent toujours : ils sont nés avec les politiques de nationalisation. Le financement de ces sociétés devenues publiques posait problème. §3: L’innovation des actions de préférence Cette innovation s’appui sur une grande liberté sous réserve des dispositions d’ordre public. A) Nature juridique Toutes les sociétés par action peuvent émettre des actions de préférence avec ou sans droit de vote assorti de droit particulier de toute nature à titre temporaire ou permanent. Le

terme pour tout ce qui touche au fond de roulement. Du cote du Passif des banques, il existe aussi de tels contrats, mais ceux-cisont illimites. La banque a le droit d’utiliser les fonds des deposants pour un large panel de projets.Cette combinaison actif passif de ce type de contrat est appelee Mudaraba twotiers(Karich,2002.p.65). | Ce type de contrat estassimilable a une sociétéen commandite ou lecommandite serait labanque et lecommanditairel’entrepreneur. | Musharaka et diminishingMusharaka | Le

catégories : les risques de perte totale de fonds que les nouveaux instruments financiers ne peuvent éviter et les risques de pertes en principe, plus partielle (risques de taux et de change) grâce aux techniques de hedging bien utilisées. Gérer des actifs financiers devient une tache très délicate dans un environnement économique caractérisé par la volatilité des taux de change, des taux d’intérêt et des cours boursiers. Au cours de ces dernières années, les fluctuations de taux, de change et de marché

premières tendent aujourd’’hui à être considérés par les gérants et les investisseurs comme une classe d’’actifs à part entière, au même titre que les actions ou les obligations. Ces investisseurs financiers, qui n’’ont pas vocation à stocker ou détenir les matières premières physiques, utilisent le plus souvent les marchés de dérivés pour exposer leur portefeuille à cette nouvelle « classe d’’actifs » sans jamais en prendre directement livraison. Cette tendance s’’est traduite par la création de nombreux

auprès des investisseurs 1. Un regain marqué pour le marché des convertibles en 2009 2. Les obligations convertibles, l’un des marchés les plus résilients 3. Un placement plus stable en pleine crise financière 4. La très fréquente sous-évaluation des OC françaises 5. Le potentiel marqué pour l’option de conversion E. L’intérêt de l’entreprise-même dans cette opération 1. La recherche de liquidité 2. Un process très avantageux 3. Faire face aux dépenses

de définition unique de la finance islamique mais ce terme est aujourd'hui largement utilisé pour désigner les activités financières et commerciales qui respectent les principes du droit et de la jurisprudence islamiques, plus communément désignés sous le vocable "Chari'a". Le respect de tels principes permet ainsi d'investir et de réaliser des profits en conformité avec les règles du droit musulman.   De manière générale, les produits et instruments financiers compatibles avec la Chari'a visent

produits dérivés: Un produit dérivé financier peut se définir de façon très générale comme un contrat financier négociable portant droit sur un autre actif. Le Conseil national de l’information statistique (CNIS) définit en effet les produits dérivés comme des « contrats dont la valeur dépend (ou dérive) de celle d’un actif ou d’un indice sous-jacent » On peut considérer qu'il existe 5 types de produits dérivés : * les contrats forward * les contrats "futures" * les swaps * les

sera correcte et que cela débouchera sur des stratégies de trading profitable. Pour cela, ce dernier doit impérativement prendre en considération les risques inhérents à ses positions. En effet, tous ceux qui prennent une position dans un contrat sous-jacent n’ont qu’une seule inquiétude : que le marché évolue dans la mauvaise direction. Si un trader prend une position longue, le déclin du marché le place en situation de risque ; s’il a une position courte, une hausse de marche le met en situation de