Analyse Des Risques Et Stratégies Alternatives

JUILLET2002 Gestion alternative RECUEIL D’OPINIONS , rue de Miromesnil Tél. 01 44 9 94 00 www.afg-asffi.com Gestion alternative Recueil d’opinions et d’articles Sommaire - Avant-propos d’ Alain LECLAIR, président de l’AFG-ASFFI, « La gestion alternative : source de performances décorrélées pour les investisseurs et de liquidité accrue pour les marchés financiers ». - Jean-François BOULIER, Directeur général de Sinopia Asset Management, Président de la Commission Technique de Gestion de l’AFG-ASFFI

Analyse des risques et quantification The focus of this element is to establish a quantitatively based performance profile analysis methodology, the foundation of which is the measurement of the risk inherent in the basic business or portfolio being managed. L'objectif de cet élément est d'établir un profil de performance à base d'analyse la méthodologie quantitative, dont le fondement est la mesure du risque inhérent à l'activité de base ou d'un portefeuille géré. This enables management to make

Gestion de portefeuille et analyse du risque Introduction Théorie moderne du portefeuille Le CAPM La méthode APT Finance comportementale Le ratio de Sharpe Le ratio de Treynor L'alpha de Jensen La volatilité et l'écart-type La covariance et la variance La corrélation Le Beta La VAR (value at risk) Gestion active et passive Gestion traditionnelle et alternative Exemples de gestion traditionnelle Stratégies de gestion alternative La formule de kelly Les différents aspects de

1-GESTION ALTERNATIVE : définition et présentation 1.1- Définition 1.2-Caractéristiques des fonds alternatifs 2- LES DIFFERENTS TYPES DE STRATEGIE 1.1-Convertible Arbitrage 1.2-Long/Short Equity 1.3-Global macro 1.4-Event driven 1.5-Fixing Income Arbitrage 1.6-Emerging markets 3- INTERETS ET MESURE DES PERFORMANCES ET RISQUE DE LA GESTION ALTERNATIVE 1.1-Intérêts de la gestion alternative 1.2-La mesure des performances et des risques en gestion alternative CONCLUSION BIBLIOGRAPHIE

Boissons 6 1.4.3 Biscuits et produits céréaliers 6 1.5 Répartition géographique des activités 7 2. Analyse fondamentale du groupe 7 2.1 Mission du groupe 7 2.2 Vocation 7 2.3 Buts 7 2.4 Métier 8 2.5 Objectifs à court terme 8 2.6 Objectifs à long terme 8 2.7 Stratégie corporate 8 2.8 Structure organisationnelle 8 3. Diagnostics stratégiques 10 3.1 Analyse financière 10 3.1.1 Structure de l’actionnariat 10 3.1.2 Chiffre d’affaires 10 3.1.3 Marge opérationnelle

....................................................................................................... 4 1.2 Objectifs ...................................................................................................................... 5 1.3 Stratégie d’acquisition et de fusion ............................................................................. 5 2 Diagnostic stratégique ..................................................................................................... 6 2.1 Segmentation

La gestion alternative...en France INTRODUCTION 2 LA GESTION ALTERNATIVE 4 Fondements de la Gestion Alternative v Décorrélation par rapport aux indices v Exploitation des inefficiences des marchés v Maîtrise de la volatilité (historique, implicite) v Options v Effet de levier financier 5 5 5 6 11 11 Principales stratégies de Gestion Alternative v Long / Short v Event Driven v Arbitrage sur Obligations Convertibles en Actions (Convertible Arbitrage) v Fonds de Futures (Commodity Trading Adviser)

méthodologie de déploiement de stratégie CRM dans les entreprises. Elle repose sur un processus dynamique d’ amélioration continue en 5 étapes qui va de la VISION à l’ INTELLIGENCE, en passant par la STRATÉGIE, la FAISABILITÉ et la GESTION. Chacune des étapes de la méthodologie constitue autant de thèmes pour une série de conférences, de contenu de cours pour des sessions de formation que de devis pour des mandats de consultation. DÉBUT Processus de déploiement d’ une stratégie CRM VISION EXÉCUTIVE

Questions / réponses (CM + TD) L’essence de la stratégie est la remise en question!! Donc n’hésitez pas à être « subversif », à débattre et à poser des questions Plan du cours N° 1 2 3 4 5 6 7 8 Cours magistral -Cours introductif -Présentation de la démarche stratégique -La démarche d’analyse stratégique : analyse de l’environnement externe -La démarche d’analyse stratégique : analyse de l’environnement interne -Segmentation stratégique -Stratégies génériques -Les voies de développement : Spécialisation

Master  104 Finance   dirigé par Edith Ginglinger, Professeur  http://www.Master104Finance.com  Les méthodes alternatives d’allocation entre matières premières Hubert Corpechot – Master 104 Finance Les méthodes alternatives d’allocation entre matières premières Hubert Corpechot – Master 104 Finance 2 Les méthodes alternatives d’allocation entre matières premières Les méthodes alternatives d’allocation entre matières premières Hubert Corpechot Université Paris 9 Dauphine – Master 104 Finance