Bfr Normatif

financières (comptes de l’année écoulée et des années antérieures) Retraitement des comptes Etude de l’activité et de la rentabilité : - compte de résultat - SIG et CAF - Ratios de rentabilité Etude de l’équilibre financier : - bilan - FR, BFR et trésorerie - Ratios et scores DIAGNOSTIC Mots clés : diagnostic, performance, risque, solidité, comparaison, comptes annuels, retraitements, crédit-bail, effets escomptés non échus, actifs fictifs. Laurence Le Gallo 5 DUT GEA, 2ème

trésorerie et règle d’équilibre fonctionnel Relation: TN = FRNG --BFR TN = FRNG BFR TN > 0 TN > 0 La règle théorique d’équilibre: Emplois Ressources BFR>0 TN > 0 FRNG >0 Une règle trop stricte: Hypothèse de non récurrence des CBC Normes bancaires plus souples: par exemple FRNG > 70% BFRE Résultat, rentabilité... L’évolution de la TN Emplois Ressources Emplois Ressources BFR>0 TN > 0 FRNG >0 BFR>0 FRNG >0 TN < 0 Comment expliquer une dégradation de la trésorerie

5.2.1 Le Tableau de Financement format PCG..............................................................90 5.2.2 Autres formes du Tableau de Financement...........................................................92 5.2.2.1 Tableau de la variation du BFR.........................................................................92 5.2.2.2 Le Tableau Pluriel Annuel des Flux Financiers (TPFF) ...................................93 5.2.2.3 Les tableaux descriptifs .........................................

(2) Variation du fonds de roulement (FRNG) (1-2) - Variation du besoin en fonds de roulement (BFR) + Variation de trésorerie + Trésorerie initiale = Trésorerie finale Présentation à partir d’un tableau de flux de trésorerie PLAN DE FINANCEMENT N+1 N+2 N+3 Capacité d’autofinancement - Variation du besoin en fonds de roulement (BFR) A. Trésorerie liée à la gestion Acquisitions d'immobilisations : .incorporelles et corporelles

Exercices Solutions 7 127 5.1 L’analyse des investissements 5.2 Les critères de choix des investissements Points clefs Exercices Solutions 6 La stratégie d’investissement 163 170 176 181 181 191 Le fonds de roulement normatif 207 7.1 Objectifs et définitions 7.2 Les ratios d’écoulement 7.3 Les ratios de structure Points clefs Exercice 207 209 209 209 210 Solution 212 Index 215 9782100547364-legros-tdm.qxd 7/04/10 9:59 Page V

page11 1. Tableaux des investissement page 11 2. Compte de résultat provisionnel page 11 3. BFR page 12 4. Plan de financement page 13 5. Tableau de calcul

Les Peintures Du Midi : Master Spécialisé : Comptabilité, Contrôle et Audit / 2010-2011 30 TN = FRF – BFR TN = 28 119 647,39 - 29 958 688,54 TN = - 1 839 041,16 Dhs Cette situation est due à l’incapacité du fonds de roulement de la société de faire face aux besoins en fonds de roulement, ce qui pousse la société à faire appel à un découvert pour compléter le financement du BFR afin d’éviter le risque d’illiquidé qui peut entraîner la société dans une cessation de paiement. Mais la principale

concurrence Collecte de données financières (comptes de l’année écoulée et des années antérieures) Etude de l’activité et de la rentabilité : - compte de résultat - SIG et CAF - Ratios de rentabilité Etude de l’équilibre financie r : - bilan - FR, BFR et trésorerie - Ratios et scores DIAGNOSTIC Retraitement des comptes DUT GEA, 2 èm e année option PMO, 2005-2006 Analyse financière Laurence Le Gallo 6 L’ ANALYSE DE L ’ ACTIVITE ET DE LA RENTABILITE C HAPITRE 2 – L ES SOLDES INTERMEDIAIRES

provisions • Autofinancement Autofinancement = CAF – dividendes versés Outils de Gestion 6 Les flux de trésorerie (rappel) • Flux de trésorerie liés à l’activité – Excédent brut d’exploitation – Diminution (+) ou augmentation (-) du BFR (brut) • Flux de trésorerie liés aux investissements – Acquisition d’immobilisations – Cession d’immobilisations • Flux de trésorerie liés au financement – Dividendes versés – Rachat d’actions auto-détenues – Variation des dettes financières

financière du projet. Elle ne consiste pas uniquement à établir le compte de produits et de charges prévisionnels (CPCP) sur une durée de 3 à 5 ans, mais également les autres tableaux comme le Bilan, le plan de financement, le plan de trésorerie, le BFR normatif. i. Le CPCP : Il permet de déterminer le résultat global durant les 3 ou 5 premières années. Il permet également de calculer certains soldes intermédiaires de gestion. Dans le modèle précisé ci-dessous, nous nous sommes inspiré du modèle