Capital circulant

nette = FRNG – BFR BFRE = Actif circulant d'exploitation (stocks + avances et accomptes + créances clients + effets escompté non echus à l'actif+ autres créances d'exploitation + charges constatées d'avance d'avance d'exploitation) -passif circulant d'exploitation (avances et accomptes reçus + dettes fournisseurs + dette fiscales et sociales hors IS + produits constatés d'avance d'exploitation) BFRHE = Actif circulant hors exploitation (créances hors exp + capital souscrit appelé non versé + intérêts

Incorporelles*Immo. Corporelles*Immo. Financières*Charges à répartirent | Ressources stables :*Capitaux propres (dont on soustrait le capital souscrit non appelé)*amortissements et dépréciations*provisions pour risques et charges *provisions réglementées *dettes financières à moyens et long terme (sauf concours bancaires courant –CBC et soldes créditeurs de banques) | Emplois cycliques ou actif circulant d’exploitat° :*stocks (matière 1ere/marchandise en cours de prod/produits finis)*créances d’exploitat°

Décision de financement 2a: investissement 2b: cession 3 flux de Actif net d’exploitation liquidités (actif circulant d’exploitation moins dettes d’exploitation) 1:financement Centre de décision financière dirigeants 4b réinvestissement 4a: rémunération et remboursement des créanciers dividendes Marchés financiers Apporteurs de capitaux: Opération de financement ( cycle de financement) -actionnaires -créanciers financiers Structure de financement

engendrés par la possession et la gestion d’un stock, le stock reste souvent inévitable. 4.2. Les différentes catégories de stocks au bilan Bilan au …… Actif Actif immobilisé Actif circulant stocks de MP et autres approvisionnements stocks de produits finis stocks de marchandises Passif Capitaux propres Dettes 4.2.1. Stocks de biens achetés Plusieurs catégories de stocks : - de marchandises : biens que l’entreprise achète pour revendre en l’état - de matières premières : objets

résultat net en le décomposant -D’apprécier la création de richesse générée par l’activité de l’entreprise -De décrire la répartition de la richesse créée par l’entreprise entre les salaries et les organismes sociaux, l’Etat, les apporteurs de capitaux et l’entreprise elle-même -De suivre dans l’espace et dans le temps l’évolution de la performance et de la rentabilité de l’activité de l’entreprise à l’aide des ratios d’activité, de profitabilité et de rentabilité 1) la marge commercial :

- Créances rattachées à des participations - Prêts, qui sont des prêts au personnel L’actif circulant : désigne tous les éléments de l’actif qui ont pour vocation de ne pas rester longtemps au sein de l’entreprise. En conséquent, ces éléments doivent donner lieu à une rentrée monétaire au cours de l’exercice. L’actif circulant est réparti en trois grands postes :  * Stocks de matières premières, d’en cours qui doivent servir à la fabrication, ou bien des

Analyse du compte de resultat SA Belatec Bilan fonctionnel 1 - Bilan fonctionnel Bilan fonctionnel au 31/12/N Actif Emplois stables Total 1 Actif circulant d’exploitation Stock Avances versées Créances clients Charges constatées d’avance Effets Escomptes non échus Actif circulant hors exploitation VMP Trésorerie active Disponibilités 13 685 13 685 5 620 265 1 470 190 3 195 100 400 175 175 120 120 Ressources stables Passif 16 400 15 400 10 370 750 4 280 1 000 1 850 - 850 1 592 250

liasses fiscales de fin d’année comptable de deux exercices successifs. Notre exemple portera sur une entreprise de manutention , SA au capital de 168 000 € de 12 salariés. Son chiffre d’affaires avoisine 1, million d’euros. Le bilan fonctionnel des deux dernières années présente les grandes masses chiffrées ci-dessous: Les resources stables regroupent le capital de l’entreprise, les réserves, les amortissements et provisions, ainsi que les emprunts initialement classes, au Bilan, dans les dettes

Z BANQUE DE FRANCE 1 IV.A. SCORE Z BANQUE DE FRANCE 33 IV.B. SCORE Z CONAN HOLDER 34 IV.C. DIAGNOSTIC 34 VI. GLOSSAIRE 35 I. RENSEIGNEMENTS GENERAUX I.A. L'ENTREPRISE Dénomination sociale : ESSAI Capital social : 5 000 100 € Adresse : 2, rue de l' Eglise 75012 PARIS Téléphone : 01 40 09 16 50, 01 40 09 16 43 Fax : 01 40 09 16 51 Siret : 390 791 210 00021 Activité principale : fabrication de machine Code d'activité : D33B Année de création

roulement LES CYCLES FINANCIERS DE L’ENTREPRISE Investissement L’exploitation Le financement Les cycles fondamentaux de l’entreprise 2 LES CYCLES FINANCIERS DE L’ENTREPRISE L’Entreprise est un organisme en mouvement L’apport en capital investi dans des frais, équipements, matières utiles à la production, constitue un investissement L’activité d’exploitation constitue le quotidien de l’entreprise et correspond à son fonctionnement courant LES CYCLES FINANCIERS DE L’ENTREPRISE