Eonia

11 1 167 482 7 914 585 1 166 501 970 914 578 1 166 501 914 578 Décembre 2009 Décembre 2008 Décembre 2009 16 16 Décembre 2008 4 4 14 juin 2010 Partagis Acajou OPCVM de trésorerie : CAAM Treso Corporate CPR Opticash Plus CAAM Treso ABS Portfolio Eonia Garanti Juste valeur au bilan BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES 7 599 245 845 30 141 150 588 48 247 152 342 760 885 406 597 1 167 482 Bulletin n° 71 6 789 190 952 224 191 019 59 622 151 009 724 058 190 527 914 585 Autres – OPCVM et

BOURSIÈRE DE PARIS PLAFOND SÉCURITÉ SOCIALE 1.321,734 milliards d’euros (au 29-02-2012). 3.031 euros/mois à partir du 01-01-2012. INDICE DES PRIX (BASE 100 : 1998) 125,16 en février 2012. TAUX DE BASE BANCAIRE 6,60 % à partir du 15-10-2001. T4M (TAUX EONIA) 0,3662 % en février 2012. TAUX DE CHÔMAGE (BIT) 9,8 % pour le 4e trimestre 2011. DETTE PUBLIQUE 1. 688,9 milliards d’euros (fin du 3e trim. 2011). africaine ou des DOM votent en majorité à gauche, selon une enquête de l’Institut national des études

banque commerciale à se procurer de la monnaie banque centrale. Elle a lieu sur le marché interbancaire où se confrontent les offres et les demandes et où se fixe le prix de l’argent au jour le jour. Le taux moyen du marché interbancaire s’appelle EONIA (Euro Over Night Index Average). Le tableau ci-dessous montre que le taux du marché interbancaire se situe toujours dans la fourchette des taux des facilités permanentes (ou taux directeurs) de la Banque Centrale. Tableau 2.1 – Taux directeurs et

banque commerciale à se procurer de la monnaie banque centrale. Elle a lieu sur le marché interbancaire où se confrontent les offres et les demandes et où se fixe le prix de l’argent au jour le jour. Le taux moyen du marché interbancaire s’appelle EONIA (Euro Over Night Index Average). Le tableau ci-dessous montre que le taux du marché interbancaire se situe toujours dans la fourchette des taux des facilités permanentes (ou taux directeurs) de la Banque Centrale. Tableau 2.1 – Taux directeurs

banque commerciale à se procurer de la monnaie banque centrale. Elle a lieu sur le marché interbancaire où se confrontent les offres et les demandes et où se fixe le prix de l’argent au jour le jour. Le taux moyen du marché interbancaire s’appelle EONIA (Euro Over Night Index Average). Le tableau ci-dessous montre que le taux du marché interbancaire se situe toujours dans la fourchette des taux des facilités permanentes (ou taux directeurs) de la Banque Centrale. Tableau 2.1 – Taux directeurs

[44] L’indice FTSEurofirst 80 a été lancé en 2003 par FTSE et Euronext. Il représente 80 valeurs européennes, dont 60 sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière, et les 20 autres en fonction de leur représentativité sectorielle. [45] EONIA : Euro OverNight Index Average. Il s’agit du taux monétaire de référence, soit celui qui rémunère les dépôts interbancaires. C’est un taux qui est calculé au jour le jour. [46] L’usure correspond à la rémunération de l’argent qui a été prêté. [47]

0,19 0,22 0,23 0,15 0,17 Taux de rémunération 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,25 Taux directeurs de l’Eurosystème et EONIA (en %) 2,5 2,0 1,5 Taux directeurs des banques centrales (en %) 6 5 4 3 1,0 2 0,5 0,0 20/06/10 20/09/10 20/12/10 20/03/11 20/06/11 1 0 20/06/05 20/06/06 20/06/07 20/06/08 20/06/09 20/06/10 20/06/11 Eurosystème Royaume-Uni États-Unis Japon EONIA Facilité de dépôt Facilité prêt marginal OPR taux fixe (a) Appel d’offres à taux fixe Sources : Banque centrale

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/04/2007 51 4.17.2 - Risque de taux sur emprunts En K€ En-cours taux fixe En-cours taux variable sur T4M En-cours taux variable sur TRCAM En-cours taux variable sur EURIBOR 3 mois En-cours taux variable sur EONIA En-cours taux révisable sur CODEVI Total 30.04.2007 14 843 2 342 9 7 654 25 1 944 26 818 30.04.2006 13 151 3 528 119 10 984 52 2 468 30 303 ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/04/2007 Des instruments financiers dérivés ont été négociés à des

48H. Ex : Une banque prête à une autre aujourd’hui à 15h avec l’engagement de l’autre banque de lui avoir remboursé le lendemain à 15H, avec souvent des montants très élevés. L’indicateur de ce qui se passe sur le marché interbancaire est le taux EONIA -Euro Over Night Index Average- c’est l’indicateur de la moyenne des taux pratiqués au jour le jour : taux surveillé par la banque central. C’est le thermomètre de ce qui se passe sur le marché interbancaire. B) le marché des titres de créance négociables

notable. 5.4.2 Vues sur les taux court terme et long terme Pour déterminer les vues sur les taux court terme et long terme, nous pouvons étudier tout d’abord leur évolution 2010. Nous allons visualiser l’évolution historique de 5 taux d’intérêt : EONIA et EURIBOR 3 mois pour les taux courts ; Taux SWAP 2 ans, 5 ans et 10 ans pour les taux longs. Le graphique ci-dessous présente cette évolution du 04 Janvier 2010 au 04 Mai 2010. Edern Sévellec – Mémoire EURIA 2010 Page 69 sur 127 Gestion Actif