Eonia

1 , où k est le nombre de capitalisations par an. Plus généralement, les relations entre rp, ri, et r sont r = (1 + rp ) k ⎛ r⎞ ; r = ⎜ 1 + i ⎟ ; ri = krp ⎝ k⎠ k C. Les taux sur les marchés 1. Les différents taux 3 novembre 2005 EONIA (Euro Overnight Index Average = taux moyen pondéré en euros (TEMPÉ)). C'est un taux calculé par la BCE (banque centrale européenne) qui résulte de la moyenne pondérée de toutes les transactions, au jour le jour des prêts non garantis réalisés par les

référence bancaires et l’évolution de leurs valeurs. Les codes taux et leurs valeurs associées sont disponibles par la fonction Rechercher du menu contextuel. Intitulé Intitulé du taux de référence. Code taux référence Code du taux de référence (EONIA, LIBOR,....) Pour renseigner le cours du taux que vous venez de créer, double-cliquez sur celui-ci. Date d’application Date de la valeur du taux (par défaut la date du jour) Cours applicable Valeur du taux exprimée en % (saisie 2.65 = 2.650000 %)

Comptes courants créditeurs Autres dettes (Cf. Note 20.2 - Autres passifs courants) Emprunts et autres passifs financiers à court terme (yc instruments dérivés et comptes courants créditeurs) na na Taux d’intérêt (%) contractuel 3,375 % na Eonia + 0,25 % Eonia + 0,50 % 4,300 % na na na Euribor + 0,325 % 4,600 % selon emprunts Euribor + 0,550 % Euribor + 1 % Euribor + 0,23 % Euribor + 3,00 % na 2011 1 000,0 (4,1) 40,0 105,4 257,1 24,0 8,0 1,0 55,1 42,7 1 000,0 542,0 215,4 6,3 3 292,9 12,1 12,1 3 305

fusionnées. Cash pooling par transferts de fonds : Gestion centralisée avec transferts de fonds de l’ensemble des comptes des filiales sur un compte pivot Compte pivot : Il rassemble à l'échelle d'un pays les comptes bancaires d'un groupe international. EONIA: Taux d’intérêt au jour le jour sur l’euro calculé et publié tous les jours par la BCE. Forex : Foreign Exchange Market ; marché sur lequel s'échangent les devises du monde entier. Fusion d’échelles d’intérêts: Consolidation des soldes de plusieurs

fusionnees. Cash pooling par transferts de fonds : Gestion centralisee avec transferts de fonds de l’ensemble des comptes des filiales sur un compte pivot Compte pivot : Il rassemble a l'echelle d'un pays les comptes bancaires d'un groupe international. EONIA: Taux d’interet au jour le jour sur l’euro calcule et publie tous les jours par la BCE. Forex : Foreign Exchange Market ; marche sur lequel s'echangent les devises du monde entier. Fusion d’échelles d’intérêts: Consolidation des soldes de plusieurs

EBE : Excédent brut d'exploitation EBIT : Earning Before Interests and Taxes EBITA : Earnings Before Interest Taxes and Amortization EBITDA : Earnings Before Interest, Taxes and Depreciation Accumulated ECN : Electronic Communication Networks EONIA : Abréviation de Euro Overnight Index Average ETE : Excédent de Trésorerie d'Exploitation ETF : Exchange Traded Funds EURL : Entreprise Unipersonnelle à Responsabilité LimitéeF FBUE : Fédération bancaire de l'union européenne FCC : Fonds commun

de l’Europe centrale), à condition qu’au moins 50 % des banques du panel participent. Les 15 % inférieurs et supérieurs sont éliminés (le nombre supprimé est toujours arrondi au chiffre supérieur) et la moyenne du solde arrondie à trois décimales. EONIA (Euro Overnight Index Average): taux calculé par la BCE et diffusé par la FBE (Fédération bancaire de l’Union européenne). Il correspond à la moyenne pondérée de toutes les opérations d’emprunt au jour le jour non garanties sur le marché interbancaire

Bancaires Admis au Marché Monétaire). Les ENBAMM regroupent les entreprises d’assurance, les agents de change, les SICAV... Ces établissements étaient les seuls, avec les banques, à avoir accès au marché monétaire avant l’ouverture de ce marché en 1985. EONIA (Euro OverNight Index Average). Taux du marché monétaire européen au jour le jour (moyenne calculée sur un échantillon d’établissements bancaires). EPA (Etablissement Public Administratif). Organisme public français disposant d’un budget propre, mais

la Banque centrale resserre et d´sserre la contrainte de liquidit´s des e e banques en modifiant l’´mission de monnaie centrale de fa¸on ` influencer le prix des e c a liquidit´s : e – Le taux au jour le jour sur le march´ interbancaire de l’euro : Eonia. e – Le taux au jour le jour sur le march´ interbancaire du dollar : taux des fonds f´d´raux. e e e e – M´canisme : Modification de l’offre de monnaie centrale ⇒ changement du taux sur le march´ interbancaire = prix de la liquidit´ d´termin´ par le libre

réelles à la fois, mais aussi différentes pour chaque pays comme le montre le tableau ci-dessous : Pays France Séries de référence retenues Nombre d’immatriculations de voitures Nombre de créations d’emplois Indice de confiance des consommateurs Taux EONIA (inversé) Spread de taux d’intérêt Tendance anticipée de la production manufacturière Projections pour le secteur industriel Stocks de produits finis Indice SBF 250 Termes de l’échange Indice du climat des affaires IFO Tendance anticipée de la production