Euribor

RLAM 3.2 Produits proposés Société Générale Commercialisateur Libellé Format juridique Emetteur / Apporteur de la garantie Fonctionnement Société Générale Taux participatif BMTN Société Générale Taux variable, flooré et capé Coupons annuels : Euribor 3 mois (fixé en début d'année) Minimum à 3,30% - Maximum à 5% - Garantie du capital à 100% à l'échéance - Rendement minimum garanti à 3,30% attractif - Indexation à un taux variable qui permet de suivre une éventuelle remontée des taux sur un horizon

le portefeuille de 114 Md€ se décomposait ainsi : • Actions : 11 Md€ • Obligations : 67 Md€ dont : Inflation (OATi) : 20 Md€ Taux fixe > 5 ans : 8 Md€ Taux fixe de 2 à 5 ans : 10 Md€ Taux fixes de 6 mois à 2 ans : 29 Md€ • Court terme et assimilé (Euribor 3 mois par exemple) : 36 Md€ Taux du livret A Le taux du livret A a toujours évolué régulièrement, en fonction des conditions légales, réglementaires ou discrétionnaires applicables au cours de la période de détermination du taux. Historique

(en % au 31 dec) |10.2 |10.0 |10.7 |10.9 | |Taux d'intérêt à court terme (3 mois) |1.18 |2.05 |1.18 |2.05 | |(Euribor ou Libor selon le pays) | | | | | |Taux d'intérêt à long terme (10 ans) |3.81 |4.11 |3.50 |3.80

le marché de la pension, le marché des instruments dérivés, le marché des TCN. • • • Le marché en blanc est un marché d’échange de la liquidité sur lequel les transactions se font sans garantie. C’est sur ce marché que les taux EONIA et EURIBOR (cf. infra) sont calculés. Le marché en blanc est un marché de très court terme (85 % des volumes sont au jour le jour). Le marché de la pension recouvre les opérations de prêts et emprunts contre remise de garantie. Il est plus sûr que le marché

dette nette en deux devises, l’euro d’une part et le dollar US d’autre part (voir note D.17 aux états financiers consolidés). La part variable de cette dette expose le Groupe à la hausse des taux d’intérêts, principalement sur les références Eonia et Euribor d’une part et US Libor et Federal Fund Effective d’autre part. Dans ce contexte, afin d’optimiser le coût de son endettement ou d’en réduire la volatilité, le Groupe utilise des swaps de taux d’intérêt, des swaps de taux d’intérêt multidevises et

individuels, les autorités monétaires et les organismes performants calculent des taux d’intérêt interbancaires globaux afin d’évaluer et de suivre les coûts du marché de la liquidité bancaire. On distingue deux principaux taux d’intérêt : EONIA et EURIBOR. EONIA expression anglaise de Euro Overnight Index Average. En français, on parle de TEMPÉ qui signifie Taux Européen Moyen Pondéré au jour le jour en Euros. Le taux EONIA est un indicateur du taux d’intérêt des prêts au jour le jour entre

Le décalage dans l’adossement d’emplois et de ressources à taux variable indexés sur des taux de marché différents ou sur le même taux, mais avec une date de repricing différente (Euribor 3 mois contre Euribor 6 mois).  Ex. : un établissement de crédit refinance un prêt à taux variable (au taux Euribor + marge 1) par des ressources (comptes de dépôt) rémunérées à taux variable (au taux Libor – marge 2). En supposant un adossement en liquidité parfait, cet établissement perçoit à chaque

/ € 1.25 1.2532 1.2674 1.27 • Quelles sont les écritures comptables chez le vendeur de devises ? Swap de taux EURIBOR 12 mois + 20 pbs ALPHA 4.41 % EURIBOR 6 mois BANQUE • Alpha a contracté un emprunt Euribor 12 mois + 20 points de base pour un montant de 100 M € • Alpha s’engage à payer un intérêt de 4.41 % à la banque en échange la banque s’engage à payer taux EURIBOR 6 mois • Fair value du SWAP • Les modalités de détermination de la juste valeur des SWAP seront traitées lors des séances

économique publie régulièrement des taux d’intérêt qui sert de référentiel au différente transaction du marché monétaire. Dans la zone EURO, Plusieurs taux servent de référence aux opérations du marché monétaire: EURIBOR, EONIA, TMP, T4M et TAM. Les deux plus connus sont les taux EURIBOR et EONIA. En outre, comme nous le verrons par la suite ces taux servent de référence à des contrats à terme sur les taux d’intérêt. LPTCF 3, Février 2012 A. OUATTARA , Enseignant au CESAG 45 L’Euro Overnight Index

en fonction de ses parts de marché de dépôts, les fuites se compensent et le marché bancaire est équilibré. Mais si ce n'est pas le cas, pour ajuster leur trésorerie en monnaie banque centrale, les banques vont se tourner vers le marché monétaire (Euribor, par exemple) qui leur permettra de placer, auprès des autres banques et établissements financiers, leurs excédents ou d’obtenir d'eux le financement de leurs besoins de monnaie centrale, après compensation journalière des mouvements entre banques