Euribor

critères européens de la PME Montant : 80 000 à 230 000€. Contrat réalisé en partenariat avec les banques Crédit : 5 ou 7 ans ans, avec différé en capital de 2 ans. Garantie : aucune sûreté sauf assurance DIT Taux : fixe ( 5,60 % oct 2005 ou variable euribor 3m + 2.90%. Pas de garantie. Retenue garantie de 5 %. Intervention de la Région IDF 19 Les produits spécifiques Le Contrat de Développement International Objet : financer les dépenses d’implantation, de développement ou de prospection Cible

première banque française par ses fonds propres, BNP Paribas, annonce le gel (réalisé le 7 août) des actifs de trois fonds monétaires dynamiques OPCVM d'une valeur totale de 1,6 milliards d'euros (gérés par BNP Paribas ABS Eonia, BNP Paribas ABS Euribor et Parvest Dynamic ABS) (liés aux sécurités des prêts aux États-Unis)[16]. La banque était incapable de chiffrer les actifs de ces fonds depuis que les négociations des (en) mortgage securities étaient virtuellement arrêtées et donc empêchaient les

call/put pour les options de type américaine est définie par la formule suivante : − − ≤ − ≤ − 4 Nous allons maintenant étudier cette parité pour chacun des jours de la période étudiée. Pour ce faire, nous utiliserons le taux Euribor à 1 mois d’application durant la période étudiée pour l’option expirant en juin 2010 et à 4 mois pour celle expirant en septembre 2010, à savoir respectivement 0,42300% et 5 0,78500%. Il est à noter qu’aucun dividende ne sera payé durant la durée

Définitions : -Taux de refinancement : Celui-ci permet de réguler l’activité économique au jour le jour par l’apport ou le retrait de liquidités. -EONIA : Euro OverNight Index Average. C’est le taux de rémunération des dépôts interbancaires du jour. -EURIBOR : C’est un taux de référence du marché monétaire de la zone euro qui se traduit en français par : taux interbancaire offert en euro. -LIBOR : Les libors (London Interbank Offered Rates) sont les taux du marché interbancaires observés à Londres.

l’avance. En une seule opération, la banque européenne a pu couvrir son risque de change en capital. Le principe est le même en cas de couverture des taux : Un investisseur achète un certificat de dépôt, émis par une banque à un taux variable Euribor 3 mois pour 1 million d’euros. Il anticipe une baisse des taux variables, il va se couvrir en adossant un swap de taux au CD, avec même date de départ et d’échéance, et il va être emprunteur du taux variable et prêteur du taux fixe à 3% par exemple

à 24heures de la zone euro.) correspond à la moyenne des taux des prêts en blanc accordés « au jour le jour » (échéance à 24 heures) par un panel de banques de la zone euro. C’est un indicateur des taux sur le marché interbancaire. -un indice EURIBOR (euro interbank offered rate ) correspond à la moyenne journalière des taux offerts par un panel de banques de la zone euro pour prêter des fonds en blanc sur une échéance donnée (on parle d’EURIBOR-1semaine, d’EURIBOR-1mois,… d’EURIBOR-12mois. =moyenne

transactions? Le niveau des taux à court terme est contrôlé par la banque centrale. Si nous prenons pour exemple la BCE, sont taux de référence(Refi) est à l'heure actuelle de 3.25% (depuis le 11 octobre), et voici les autres taux de référence: EURIBOR date 18/10/2006 1w 2w 3w 1mth 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3,339 3,341 3,347 3,393 3,499 3,55 3,594 3,636 3,678 3,71 3,734 3,754 3,775 3,794 3

compte, il faut couvrir les pertes potentielles en cas de baisse de valorisation. Les intervenants : spéculateurs, couverture de risque, arbitragistes. Risques/marché | Organisé | Gré à gré | Taux : -court terme - long terme | -euribor 3 mois (eonia…)-eurobund | FRA (accords sur taux futurs)Swap de taux | Risque de portefeuille :-diversifié-non diversifié | Contrat sur indice (CAC)SRD | | Risque devise | Futur de change | Change à terme | Risque de crédit | | CDS/CDO |

payer le surcoût lié à leur notation. Ainsi, une banque se finançant à Euribor + 6 points de base sur le marché des dépôts interbancaires pour ses activités sur titres (s’il s’agit de titres notés de AAA à BB–) pourra réduire son coût de financement à Euribor + 2 en empruntant des espèces par le biais d’opérations tripartites. Notation NR TP repo « high-yield » BB– TP repo AAA/BB– BBB– TP repo AAA/BBB– Dépôt Euribor Repo OAT GC TP repo panier AAA AA AAA Écart de taux par rapport

tous les opérateurs. Elle assure la surveillance des positions. Elle exige la formation dans ses livres d’un dépôt de garantie le jour de la conclusion d’un contrat. En cas de perte potentielle d’un intervenant elle procède à un appel de marge. Euribor : c’est le taux du marché monétaire européen. Il est égal à la moyenne arithmétique des taux offerts sur le marché bancaire européen pour une échéance déterminé. SICAV (société d’investissement à capital variable) : les SICAV sont des OPCVN et