Excédent De Tresorerie

AC PC RN CA VA AE EBE Fond de roulement Besoin en fond de roulement Trésorerie nette Liquidité générale Liquidité réduite Liquidité immédiate Rentabilité économique Rentabilité financière Autonomie financière Capitaux propres Dette de financement Trésorerie active Trésorerie passive Financement permanent Actif immobilisé Actif circulant Passif circulant Résultat net Chiffre d'affaires Valeur ajoutée Actif économique Excédent brut d'exploitation 4 PARTIE I l'analyse financière: la méthode

limitées. En croissance forte avec "marge raisonnable" Situation financière (Année 0) : Structure financière très saine, Capacité d’endettement à Moyen et Long terme très bonne Capitaux propres et CAF permettant une bonne capacité de remboursement et Trésorerie positive 2 Michel Viallet envisage des investissements importants pour accroitre la productivité et étendre les activités commerciales de l'entreprise. Les possibilités de financements sont envisagées de plusieurs façons : - Apport en Compte

Thème Comment optimiser la gestion de trésorerie au sein de l’Office National de l’Electricité ? M. Moussa BOUROUDA Bouroudam@yahoo.fr Année universitaire 2004/2005 Introduction SOMMAIRE Introduction I. Présentation de l’Office National de l’Electricité (O.N.E.)……….....………………1 I.1. Fiche signalétique …………………………………………………………………1 I.2. Aperçu historique ………………………………………………….…………….. 2 I.3. Présentation de la division Finances & Trésorerie …………………………….. 2 II. Objectif du rapport d’activité

an et actualisée à 10% quelle est la Valeur Actuelle Nette d'un investissement de 30 000 € produisant le flux précédent? A2 Structuration de l’endettement Suite à un investissement, une entreprise prévoit un déficit de trésorerie initial de 1000 (en 0), suivi d’un excédent de 100 pendant 15 ans (de 1 à 15). - Quel est le taux interne de rendement de ce projet ? Réponse : 5,56% Structurer l’emprunt qui répond le plus précisément à ce besoin : taux, montant emprunté, maturité, mode de remboursement

: l'état des soldes de Gestion…… 2 : Le diagnostic des équilibres financiers : L'analyse du bilan……………... 3 : La technique d'analyse financière par les ratios…………………………. 4: L'analyse des flux financiers : Tableau de financement et le plan de trésorerie………………………………………… Guides de travaux pratiques Cas n° 1 Cas n° 2 Cas n° 3 Cas n° 4 Cas n° 5 Cas n° 6 Cas n° 7 Cas Cas Cas Cas Cas Cas Cas BETA…………………………………………… SREMAP……………………………………….. MADIPLAS…………………………………….. SMMC…………………………………………

d’information, grève longue des transports publics, etc.) ? Trésorerie • Des délégations de pouvoirs spécifiques ont-elles été formalisées pour les personnes impliquées dans les opérations de trésorerie ? • Toutes les transactions de trésorerie réalisées sont elles systématiquement recensées et formellement encadrées par des délégations de pouvoirs ? • Si la situation nette de trésorerie de la société est en position excédentaire, la trésorerie a-t-elle reçu des instructions écrites approuvées par

Enoncé du cas Danone Tableau des flux de trésorerie En millions d'euros 2005 2006 2007 2008 Résultat net publié 1 671 1 560 4 338 1 491 + Dotation aux amortissements 478 491 420 525 + Charges et produits sans incidence sur la trésorerie (504) (154) (3 292) - = Capacité d’autofinancement 1 645 1 897 1 466 2 016 - Variation du besoin en fonds de roulement (77) (267) (1 029) 296

rentabilité obtenus ne sont, en général, pas soutenables sur le long terme (sauf si les marchés connaissent une forte croissance, comme dans le cas de certains segments dans les nouvelles technologies de l’information et de la communication). De plus, les excédents financiers dégagés servent à rembourser l’emprunt gagé sur les actions de l’entreprise contracté pour le rachat de l’entreprise à ses anciens propriétaires. 1.3 Relativiser les principes de l’analyse financière Il convient de relativiser cette

PARTIE: LA GESTION DE LA TRÉSORERIE DANS UNE ENTREPRISE : CAS DE LA SISEP 18 CHAPITRE 1: LA TRÉSORERIE DANS L'ENTREPRISE 19 I - LE BUDGET DE TRÉSORERIE 19 II - LES SOURCES DE FINANCEMENT DE LA TRÉSORERIE 28 III - LES MOUVEMENTS DE LA TRÉSORERIE 31 IV - LES EXCÉDENTS ET LES DÉFICITS DE TRÉSORERIE 41 V - ANALYSE DE LA TRÉSORERIE 42 CHAPITRE 2: LA GESTION DE LA TRÉSORERIE À LA SISEP 44 I - LA GESTION PRÉVISIONNELLE DE LA TRÉSORERIE 44 II - LA GESTION PERMANENTE DE LA TRÉSORERIE 47 CONCLUSION 61 BIBLIOGRAPHIE

La gestion de trésorerie quotidienne 1. Généralités Les réalisations de tréso diffèrent des prévisions mensuelles, d’où la nécessité de pratiquer une gestion très fine de la tréso, c à d quotidienne. On va donc réaliser en plus du budget prévisionnel annuel, un budget de tréso prévisionnel mensuel permettant de calculer les soldes quotidiens. L’objectif n’est pas seulement de veiller à l’équilibre global de la tréso, mais aussi à l’équilibre de chaque compte bancaire et d’en minimiser les frais