Excédent De Tresorerie

cette légère baisse de la valeur ajoutée de 2008 à 2009. Excédent brut d’exploitation (EBE) EBE -74,6% Résultat d’exploitation RE -6,7% Résultat courant avant impôt (RCAI) RCAI +22,7% Résultat net de l’exercice R +24,7% (2 pages)•Analyser la structure financière de l’entreprise : —Utiliser le bilan fonctionnel —Calculer les ratios —Analyse du FR, BFR et Conclusion finale sur la situation de trésorerie : opinion sur l’équilibre financier et son évolution N/N-1

les partenaires financiers de moyen long terme apportent plus de fonds que la somme des immobilisations à financer. De ce constat découle que le Fonds de Roulement Net Global doit être positif pour constituer un matelas de sécurité financière. Cet excédent aura vocation à financer pour tout ou partie les besoins liés au cycle d’exploitation plus ou moins long selon la nature des produits ou services. On a communément l’habitude de considérer le F.R.N.G. comme le « haut de bilan ». 2 CALCUL DU

valeurs brutes) Avances et acomptes versés Créances d'exploitation (en valeurs brutes) Charges constatées d'avance d'exploitation HORS EXPLOITATION Créances hors exploitation (en valeurs brutes) Charges constatées d'avance hors exploitation TRESORERIE ACTIVE Disponibilités (Banque et Caisse) Valeurs mobilières de placement (en valeurs brutes) TOTAL ACTIF PASSIF : RESSOURCES RESSOURCES STABLES Capitaux propres (Total (I) du passif du bilan) Amortissements et dépréciations (colonne de

ANALYSE FINANCIERE Contenu Introduction Le retraitement des comptes annuels L’analyse du bilan L'analyse de l'équilibre financier Le fonds de roulement FR Le besoin en fonds de roulement BFR La trésorerie et résultat La gestion du besoin en fonds de roulement Calcul des ratios Définition de l'analyse financière L’analyse financière peut être définie comme une démarche, qui s’appuie sur l’examen critique de l’information comptable et financière fournie par une entreprise a destination des tiers

La CAF 07> Le point mort 08> EBE 09> TRI 10> différence CAF et EBE 11> ETE 12> Intérêt de l’ETE( incidence et choix conptables) 13> ESO L’Excédent Sur Opération 14> Excédent de trésorerie global (ETG) 15> La VA def 16> Les ratios 17> Le BFR 18> LE FR 19> trésorerie active 20> Trésorerie passive 21> La trésorerie potentielle 22> PER 23> Valeur d’entreprise 24> Tableau de financement  25> Valeur de l'entreprise  26> Analyse boursière  27> Diagnostic 28> Frais  d'établissement

Les prévisions de trésorerie La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer au moindre coût le maintien de l’équilibre financier instantané de l’entreprise. Son objectif premier est de prévenir le risque de cessation de paiement. Le deuxième étant l’optimisation du résultat financier (produit fin – charges fin). A sa mission traditionnelle d’équilibre des flux, la fonction de trésorerie doit aujourd’hui intégrer

dans ce bilan fonctionnel. Afin d’obtenir le montant net du crédit bail, il est nécessaire de retrancher la valeur de rachat de la valeur brute puis d’en déduire les amortissements. Les EENE ont en général été bien replacés en actif circulant et en trésorerie passive. Les autres créances sont à classer en hors exploitations. Il n’est pas utile de ventiler moitié moitié puisqu’on ne vous a rien précisé. L’ECA doit être déduit des capitaux propres tandis qu’on doit rajouter l’ECP. Pour bien équilibrer

établissements de crédit : c’est le marché des prêts et des emprunts C’est un marché indispensable qui permet aux établissements de crédit sous-liquides de se refinancer c'est-à-dire d’emprunter de la monnaie pour permettre un équilibre quotidien de leurs trésorerie, donc le marché interbancaire joue un rôle central du recyclage des liquidités bancaires. Le marché monétaire, au sens large, incluant les transactions d’achat/vente provisoire de titre et ouverts aux OPCVMs, assurances, entreprises

P2 I. la gestion de trésorerie : 1. la place de la trésorerie dans la gestion financière………………………………………….P3 2. le diagnostic de la trésorerie………………………………………………………………….P3 3. les missions du trésorier………………………………………………………………………P4 II. le budget de trésorerie : 1. définition du budget de trésorerie ………………………………………………………………………….………...…P4 2. Utilité du budget de trésorerie ……………………………………………..…………..…………………………………

LES EXCEDENTS DE TRESORERIE Toute entreprise peut dégager des excédents de trésorerie. Afin de rentabiliser au mieux ces liquidités, il faut analyser les formules de placement. L’entreprise a le choix entre un PLACEMENT BANCAIRE OU ET UN PLACEMENT FINANCIER. Les critères de choix sont toujours les mêmes quelle que soit l’entreprise : la rentabilité et la sécurité. En revanche, l’importance de ces critères varie selon que le chef d’entreprise privilégie l’un ou l’autre de ces critères. Il faut