Formule des probabilités totales

les moyennes d’un grand nombre d’échantillons suivent une loi normale, même si ceux-ci suivent individuellement une autre loi de probabilité. C’est parce que le TCL n’exige pas d’hypothèse sur la loi de probabilité suivie par chaque v.a hormis celle d’une variance finie qu’il se révèle si indispensable aux statistiques. Du coup, il s’applique à des lois de probabilité qu’il n’est même pas utile d’identifier… En statistique inférentielle, c’est ce théorème qui permet le calcul des intervalles de confiance autour

. . . . . . . Probabilité risque neutre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Evaluation et couverture d’un produit dérivé . . . . . . . . . . . . . . . 3 Modèle binomial à n périodes 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 "Rappels" de probabilité : Processus discret et Martingale . . . . . . . . Modélisation du marché . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stratégie de portefeuille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Arbitrage et Probabilité risque neutre .

en assurance auto A Hong Kong, il existe 6 classes de tarification, de 1 (fort bonus) à 6 fort malus • si un assuré n’a pas eu de sinistre, il passe de i à max{1, i − 1}, • si l’assuré a eu au moins un sinistre, il passe de i à 6. Si p est la probabilité de ne pas avoir  p 0  p 0   0 p P =  0 0   0 0 0 0 Proportion par classe en fonction de n, p=90% 1.0 1.0 de sinistre, 0 0 0 p 0 0 0 0 0 0 p 0 0 0 0 0 0 p 1−p 1−p 1−p 1−p 1−p 1−p         Proportion par classe en fonction

les banques marocaines selon l’agence « Standard and Poor’s », font preuve d’un niveau de risque élevé. En effet, l’étude menée par celle-ci démontre la faible qualité des actifs bancaires ainsi que du ratio des crédits douteux bruts par rapport au total de l’encours. Cette situation, favorisée par l’environnement instable dans lequel baignent nos banques : la libéralisation de la politique monétaire, le désencadrement du crédit, la déréglementation des taux…. ainsi que la concurrence de plus

réalisation de cette tâche, nous avons choisi d’appliquer deux modèles de gestion de risque : CreditMetrics et CreditRisk+ tout en faisant appel aux outils informatiques : SPSS, SGBD Access et EXCEL. Mots clés : risque de crédit, la perte, la probabilité de défaut, rating, la VaR, CreditMetrics, CreditRisk+, Bâle II. Citation « BETTER RISK MEASUREMENT, BETTER RISK MANAGEMENT » Projet de fin d’étude -2- Rapport Table des matières Tables des matières : Remerciement : ....

Moralité, si vous souhaitez briller dans un congrès international de statistiques, dites « test du qui-deux » plutôt que « test du x-au-carré » 1 . 1.4 Et sinon, ça sert à quoi ? En une phrase, le test du χ2 permet de déterminer la probabilité que les lignes et les colonnes d’un tableau croisé sont indépendantes 2 . Dit autrement, il permet d’évaluer si la répartition des effectifs dans une table de contingence est significativement différente de celle de la table calculée sous l’hypothèse

projet d’investissement se fait dans un tableau de ce type : Rubriques Investissement (DI) (1)  ∆ BFR (2) Total (3) = (1) + (2)  Résultat avant Amort (4)  Dotations aux Amort (5)  Résultat avant Impôt (6) = (4) - (5)  IS (7) = (6) x Taux  Résultat Net après Impôts (8) = (6) - (7)  Cash-flow (9) = (8) + (5)  Valeur résiduelle des équipements Nette d'Impôts (10)  Récupération du BFR (11) Total (12) = (9) + (10) + (11) Cash-flows Nets (13) = (12) - (3)  Année 0 Année 1 Année 2 ….

DES MATIERES Table des mati`res e 1 Introduction aux d´riv´s e e 2 Le mod`le de Cox-Ross-Rubinstein [1979] e 2.1 Les hypoth`ses du mod`le . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . e e 2.2 Le mod`le CRR ` une p´riode : ´valuation sous probabilit´ risque neutre e a e e e 2.3 Arbre binomial ` deux p´riodes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . a e 2.4 Evalutation d’un put am´ricain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . e 2.5 Convergence vers Black Scholes . . . . . . . .

certain ordre, ont élaboré un processus de communication comportant les séquences de plusieurs effets intermédiaires qui ont donné lieu à une famille de modèles dite de la hiérarchie des effets. Le modèle pionnier dans ce cadre est le modèle AIDA formulé en 1898 par Elmo Lewis pour servir à l’origine de guide à l’élaboration d’argumentaires de vente et qui adapté à la publicité suppose qu’il faut attirer l’Attention sur le message, susciter l’Intérêt de la cible, créer et entretenir le Désir du produit

seule est correcte. On vous demande de recopier sur votre copie celle que vous pensez correcte. Chaque bonne réponse rapporte un point, chaque réponse fausse retire 0,5 point, une question sans réponse ne rapporte ni n’enlève aucun point. Si le total est négatif, la note attribuée à l’exercice est ramenée à zéro. I. Le nombre [pic] est égal à : a. e b. 1 c. [pic] II. Une société