La Mourabaha

hydrocarbures gazeux ainsi qu’aux huiles de pétrole ou de schistes ; Opération de banque et de crédit (y compris les opérations et les intérêts afférents aux avances et prêts consentis aux collectivités locales et le produit financier alternatif Mourabaha) et les commissions de change ; Transactions portant sur les actions et parts sociales émises par les OPCVM ; Transactions relatives aux valeurs mobilières effectuées par les sociétés de bourse ; Opérations réalisées par le FEC et celles

de Frais de déplacement et 4 800 DH d’allocations familiales). En 2010, ledit contribuable a financé l’acquisition de son logement social destiné à son habitation principale, auprès d’un établissement bancaire, par voie de " Mourabaha". Les montants des remboursements du coût d’acquisition et de la rémunération convenue d’avance sont retenus et versés mensuellement par l’employeur à l’établissement de crédit. En 2010, il a remboursé une somme annuelle de 30 120 DH ventilée comme

participatif, donations ou encore en deux grandes catégories : les produits islamiques classiques et les impôts religieux. Ils se présentent ainsi : 1-Mourabaha : ou Achat/Vente Cet instrument permet de mettre à la disposition de notre client une marchandise ou un équipement donné sur la base d’un profit et d’un délai de paiement négociés “d’accordparties”. La Mourabaha implique que l’institution financière acquière la marchandise ou l’actif en payant directement le fournisseur avant cession à notre client.

islamique se décomposent sur deux types de technique qui sont les suivantes : * Les techniques de financement basées sur un actif * Les techniques de financements participatifs Les techniques de financement basées sur un actif * La Mourabaha pure : C’est une technique de financement qui permet à une banque islamique d’acheter un actif et qui le revend par la suite à un client à un prix majoré. En échange de la mise à disposition du financement, la banque islamique touche une somme qui

nombre de modes de financement tels que la Mourabaha, l’Ijara, le Salam et l’Istisnàa. Force est de constater que la pratique des modes de financement axés sur le partage des pertes et des profits (3P) par les institutions bancaires islamiques reste très limitée au profit des modes de financement à revenu fixe, largement dominants dans les portefeuilles de ces dernières. Les financements sont concentrés à hauteur de 70% voire 80 % sur la technique de la Mourabaha, (Iqbal et al, 1997). L’usage massif de

Deuxième Chapitre :Dar Assafaa, première société de financement alternatif au MarocTroisième Chapitre :Etude sur l’impact de l’introduction des banques islamiques sur les banques classiques : cas d’Attijariwafa BankPrésentation de Dar Assafaa1- Mourabaha :2-Ijara :3-Hissab Assafaa, une offre alternative :Premier Chapitre : Le financement alternatif au Maroc Deuxième Chapitre :Dar Assafaa, première société de financement alternatif au MarocTroisième Chapitre :Etude sur l’impact de l’introduction des

Les Pratiques financières islamiques • Toutefois la banque islamique est également amenée à fournir des prestations d’achat avec livraison différée ( salam ), d’achat suivi de revente de biens existants( actifs tangibles ) ou à construire ( mourabaha, istisnaa ) ou encore de crédit-bail ( Ijara ). La moudaraba • Il s’agit de contrats de long terme qui établissent une relation entre la banque et son client. La moudaraba Projet Banque Entrepreneur Perte Gain Moudaraba

pour le CAM et de 123% à 551,39 MDH pour le CIH. 2007 a également connu l'autorisation donnée aux banques de | | | | | |commercialiser des produits financiers islamiques. Bank Al-Maghrib a défini, en l'occurrence, Ijara, Moucharaka et Mourabaha, correspondant respectivement au leasing, capital risque et crédit à tempérament. | | | | | |De premières formules de ces produits, nommés officiellement produits alternatifs», ont été lancées en octobre par Attijariwafa bank et la Banque

supplémentaires en octobre 2009 (8%) * Wafa immobilier: incitation fiscale pour les promoteurs visant la redynamisation du marché du logement social * Wafasalaf: promulgation en cours de la réduction à 10% de la TVA appliquée aux produits alternatifs (Mourabaha) * Wafabail: suppression des avantages fiscaux sur le CBI au niveau de la loi de finance 2010 * Wafacash: mise en place d’un dispositif de lutte Anti-blanchiment. Au niveau de la croissance externe et financement * Attijariwafabank Maroc:

* Mousharaka ou "partenariat actif" : La banque agit dans ce type de contrat comme un actionnaire, profits et pertes étants partagés entre elle et l'emprunteur, selon les proportions de leurs parts respectives dans l'actif de l'entreprise. * Mourabaha ou "financement commercial avec marge bénéficiaire" : La banque acquiert une marchandise pour le compte de son client, moyennant une marge bénéciaire fixée à la signature du contrat. Le banque transfert la propriété de la marchandise à son client