La Mourabaha

recommandation de Bank el Maghreb n°33/G/2007, du 13 septembre 2007,cette recommandation fixe les modalités de commercialisation de ces produits, reconnue exclusivement aux banques agréées.la recommandation autorise trois types de contrats qui sont la mourabahA , la moudaraba, l’ijara, qui sont considérés comme étant les plus commercialisés dans le monde de la finance islamique. Ce chapitre est réservé pour l’étude de l’apparition des banques participatives au Maroc et les produits présentés par cette

établissements financiers : Ils peuvent être classés selon leur activité, selon leur implantation ou selon que leur activité financière est ou non entièrement islamique. Selon leur activité, on distingue : les banques islamiques, les compagnies de financements mourabaha et les fonds islamiques. 1) Les banques islamiques : On distingue deux types : Les banques de détail : sont celles qui assurent la fonction bancaire traditionnelle d’intermédiation. Elles ont été les premières institutions financières islamiques

une tradition de banques conventionnelles à l'occidentale. Le feu vert donné par la banque centrale Marocaine (Banque Al-Maghrib) aux établissements de crédit pour présenter au public les trois produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha, est intervenu le 13 Septembre 2007. Quant à la commercialisation de ces produits, entrée en vigueur à compter du 1 Octobre 2007, elle n’est pas faite sous le nom « produits islamiques » mais sous l’appellation « produits

commercialisation des produits suivants: 1. Mourabaha: Définie comme étant tout contrat par lequel une banque participative acquiert un bien meuble ou immeuble en vue de le revendre à son client à son coût d’acquisition plus une marge bénéficiaire convenue d’avance. Le règlement par le client est effectué selon les modalités convenues entre les parties. Le prix de vente = Coût d´acquisition+ marge bénéficiaire Mourabaha concerne le financement des biens immobiliers

adhérer, en 2006, à l'International Financial Services Board (IFSB). De plus, en septembre 2007, Bank Al Maghreb, a publié la première directive relative aux produits alternatifs (RN 33/G/2007). Cette directive traite des produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha. Les produits autorisés par la directive de Bank Al Maghrib ont permis l’élargissement de la panoplie des produits proposés par les banques marocaines. Ce mode de financement alternatif, permettra, de contribuer à une meilleure bancarisation de

en gros sur des systèmes de partenariat avec des commerçants, industriels, agriculteurs et entrepreneurs de projets de tout genre. De telles opérations prennent des noms tires de la tradition arabo-islamique : Mourabaha, Moucharaka, Moudaraba, Istisnaa, Silm, Ijara, etc. 1) Mourabaha : c’est un contrat de vente permettant à la banque islamique d’acheter en lieu et place au client le bien déterminé que ce dernier a l’intention d’acquérir, puis le lui vendre avec une marge de gain préétabli qui

Products), as well as to contribute to better banking. The three products are: Mourabaha and the Ijara. The model adopted is akin to that of cooperative banks, with no element of interest rates, to avoid the charge of usury. The Moucharaka, similar to traditional private equity, is a service whereby the bank takes a stake in an unlisted company, sharing the risk and potential loss, but also the potential profit. The Mourabaha consists of the bank acquiring an asset, on behalf of its client, which

prudentielles et une tradition de banques conventionnelles à l'occidentale. Le feu vert donné par la banque centrale Marocaine (Banque Al-Maghreb) aux établissements de crédit pour présenter au public les trois produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha, est intervenu le 13 Septembre 2007. Quant à la commercialisation de ces produits, entrée en vigueur à compter du 1er Octobre 2007, elle n’est pas faite sous le nom « produits islamiques » mais sous l’appellation «produits alternatifs » avec la

utilisés et les plus connus dans le secteur de la finance islamique. Ceux-ci ont joué un rôle prépondérant dans l'évolution croissante de la finance islamique. Pour cela, nous devons dissocier les instruments dits « participatifs » qui comportent la Mourabaha, la Moudaraba et la Mousharaka et les instruments dits « de financement » qui regroupent les contrats tels que l'Ijara et l'Istisna. Ce graphique nous permet d'avoir un aperçu de la tendance des contrats utilisés dans ce secteur. Répartitions

proche de la répartition que l'on peut observer dans un système financier classique. Si, en théorie, la Finance Islamique préconise l'utilisation de techniques de financement participatives, en pratique, les instruments de financement, comme la mourabaha, sont privilégiés par les acteurs. 3. Les contraintes de la finance islamique : La finance islamique fait face à un certain nombre de contraintes à savoir : le manque d’harmonisation qui se traduit par l’existence de différentes interprétation