La Mourabaha

l’implantation des banques islamiques rendrait la concurrence plus rude dans le secteur. De ce fait, Bank Al Maghrib a autorisé le lancement de 3 produits « alternatifs » conforme à la Chari’a pour ne pas dire islamique à savoir : Moucharaka, Mourabaha et Ijara Wa Iqtina sur le fondement de l’article 19 de la loi bancaire, après avoir rejeté plusieurs demandes d’installation de banques islamiques sur le territoire marocain. Attijariwafa Bank est considéré aujourd’hui comme le premier groupe bancaire

commercialiser trois produits financiers islamiques (Mourabaha, Ijara et Moucharaka) appelés timidement "instruments financiers alternatifs". Produit Mourabaha (immobilier) : Contrat d’achat et de revente dans lequel un Etablissement de crédit ou une Société de Financement spécialisée achète un bien immobilier (qui existe à la date de signature) à la demande de son client et le lui revend majoré par une marge bénéficiaire connue à l’avance Produit Mourabaha (consommation) : Contrat d’achat et de revente

conformes à la Charia dés le mois d'octobre 2007, cette annonce a été faite par le wali du Bank Al-Maghreb Abdellatif Jouahri lors d'une conférence de presse tenue à Rabat mardi 23 Mars 2007. L'introduction de ces produits « "Ijara", "Moucharaka" et "Mourabaha" » devrait permettre d'élargir la gamme de services bancaires et de contribuer à une meilleure bancarisation de l'économie », a relevé M. le wali dans une déclaration publié par l'agence de presse MAP. Il a aussi souligné que les nouveaux produits

islamiques les plus répandus sont : VI- VII- Mourabaha : cette transaction suppose que le créancier (la banque) achète un actif donné pour le compte d'un client (le débiteur). Par la suite, le créancier revend cet actif au débiteur moyennant un (des) paiement(s) (échelonnés ou non sur une période donnée) à un prix convenu d'avance entre les deux. Certains spécialistes contestent le caractère islamique des opérations de Mourabaha. Car, en substance, ce produit financier se rapproche singulièrement

................................................. 13 II- TRAITEMENT COMPTABLE DES PRODUITS ISLAMIQUES CONFORMEMENT AU CADRE CONCEPTUEL DE LA COMPTABILITE FINANCIERE ET AUX NORMESSECTORIELLES BANCAIRES ....... 14 II-1- Traitement comptable de la Mourabaha............................................................................... 14 II-2- Traitement comptable de la Mudharaba............................................................................... 19 II-3- Traitement comptable de la Musharaka

son travail et son expérience ) Al Moucharakah est la traduction de « association ». Dans cette opération, deux partenaires investissent ensemble dans un projet et en partagent les bénéfices et les pertes en fonction du capital investi. La mourabaha est une double vente , la banque achète le ou les biens et le revend au client à un prix majoré . Les bénéfices et la période de remboursement sont précisés dans un contrat initial. Al Ijara consiste pour le créancier (la banque) à acheter des

nommés moudaraba, mousharaka, mourabaha, ijara. La moudaraba permet à un promoteur de mener un projet grâce à des fonds avancés par des apporteurs de capitaux dont la clé de répartition des gains et des pertes est fixée dans le contrat. Les apporteurs de capitaux supportent entièrement les pertes, les promoteurs ne perdant que le fruit de leur travail. La mousharaka : les partenaires apportent les fonds, mais seulement l’un d’eux dispose de la charge de la gestion du projet La mourabaha est une double vente

les plus connus dans le secteur de la Finance Islamique. Ceux-ci ont joué un rôle prépondérant dans l’évolution croissante de la Finance Islamique. Pour cela, il est important de dissocier les instruments dits « participatifs » qui comportent la Mourabaha, la Moudaraba et la Mousharaka  et les instruments dits « de financement » qui regroupent les contrats tels que l’Ijara et l’Istisnaa. LES PRINCIPES LA FINANCE ISLAMIAUE 1- Interdiction de la Riba Le terme « Riba » désigne, dans le droit musulman

crédit à la consommation pour les particuliers… Le murabaha est indiqué pour toutes les opérations commerciales simples mais se trouve mal adapté à des financements complexes comme le financement de projets.  Les variantes de la Mourabaha La Mourabaha pure La Mourabaha est une technique de financement aux termes de laquelle un financier acquiert un actif et le revend ensuite à tempérament à son client à un prix majoré. En contrepartie de 17 la mise à disposition du financement, le financier

connaissance du marché et des clients afin de minimiser les risques de pertes de la banque, d’autant plus que le financement peut être à court, moyen et long terme. La Mourabaha est un contrat de vente au prix de revient majoré d’une marge bénéficiaire connue et convenue entre l’acheteur et le vendeur (AL Bay’ou bi ribhin ma’loum). La Mourabaha peut revêtir deux aspects :  • Transaction directe entre un vendeur et un acheteur.  • Transaction tripartite entre un acheteur final (ou donneur d’ordre d’achat)