La Mourabaha

Islamique, la banque centrale a commencé par adhérer, en 2006, à l'International Financial Services Board (IFSB). En septembre 2007, Bank Al-Maghrib a permis l’offre de trois produits conformes à la charia à savoir les produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha et ce, dans l’objectif notamment : d’élargir et de diversifier la gamme de services bancaires; de répondre aux attentes de certaines catégories de la population; et de contribuer à une meilleure bancarisation de l’économie. La présence limitée de

rigoristes, alors que pour certains d‟eux la promesse bilatéral est valable si le contrat sous-jacent peut valablement être exécute59. Dans ce genre de contrat on cite les catégories suivant :  Contrat Bai Moussama : contrat de vente normale  Bai mourabaha (cost plus)le vendeur détermine le prix de vente sur la base du prix d‟achat, l‟acheteur paye en mensualités fixes.  Bai assalam : est une vente à terme alors que le paiement est au comptant.  Bai istissna : est un achat d‟un bien non fabriquer

l’intérêt Pour rester dans la légalité islamique, les banques islamiques et les filiales islamiques des banques conventionnelles ont développé des mécanismes juridico-financiers. Ces derniers se fondent sur des concepts nommés moudaraba, mousharaka, mourabaha, ijara. La moudaraba permet à un promoteur de mener un projet grâce à des fonds avancés par des apporteurs de capitaux dont la clé de répartition des gains et des pertes est fixée dans le contrat. Les apporteurs de capitaux supportent entièrement

islamiques des banques conventionnelles ont développé des mécanismes juridico-financiers pour contourner l'interdiction du prêt à intérêt (hiyal) et rémunérer l'apporteur de capitaux. Ces derniers se fondent sur des concepts nommés moudaraba, mousharaka, mourabaha, ijara. * La moudaraba permet à un promoteur de mener un projet grâce à des fonds avancés par des apporteurs de capitaux dont la clé de répartition des gains et des pertes est fixée dans le contrat. Les apporteurs de capitaux supportent entièrement

et la réalisation des bénéfices d’autre part. Ces contrats sont multiples et peuvent être classées en deux grandes catégories : les contrats à caractère commercial (mourabaha, salam, ijara, istisnaa…) et les contrats à caractère participatif ( moucharaka, moudaraba…). Les instruments dits «  de financement  » (1/3) « Al Mourabaha » Les produits islamiques le créancier (la banque) achète un actif donné à un prix connu des deux parties pour le compte de son client. Ensuite, le créancier (la banque)

intégralement fourni par la banque tandis que l’autre partie assure la gestion du projet. Les bénéfices sont partagés selon une clé de répartition fixée au préalable et les pertes éventuelles sont supportées par l’investisseur. • Moudhârib : entrepreneur • Mourâbaha : forme de crédit qui permet au client d’effectuer un achat sans avoir à contracter un emprunt portant intérêt. La banque achète un bien puis le vend au client en différé. • ra’s oul mâl : dans un contrat de Moudhâraba, personne qui assure la gestion

de ces titres, en leur payant des droits de jouissance que sont les loyers de l'actif. Il s'agit de la titrisation d'actifs, qui est plus une activité d'instituts de gestion que de banques à proprement parler. 2 Produits de transaction2.1 Mourabaha :C’est une opération de financement d’un bien meuble ou immeuble à travers son acquisition par la Banque suite à la demande du client, et qui le lui revend à un prix égal au coût d’acquisition en plus d’une marge bénéficiaire préalablement convenue

type de contrat, la banque compte sur la moralité du client, sur une relation de confiance et la rentabilité du projet ou de l’opération. 4/22/15 7 4/22/15 8 3-Les produits financiers islamiques basés sur le principe du coût plus marge -La Mourabaha Est une transaction entre un vendeur (le client) et un acheteur (la banque islamique), par lequel ce dernier achète les biens requis par un acheteur et les lui revend à un prix majoré d’une marge clairement et explicitement déterminée. Les bénéfices

et des banques conventionnelles 67 Graphique Figure 1: fonctionnement du système bancaire 22 Figure 2 La finance islamique dans le monde 34 Figure 3: Le contrat moucharaka 44 Figure 4: Le contrat ijara 45 Figure 5: Le contrat mourabaha 47 Figure 6: Le contrat assalam 50 Figure 7: Le contrat ijara 51 Figure 8 : Le sukuk 53 Figure 9: les religions dans le monde 57 INTRODUCTION A ujourd'hui en 2012 l’Europe doit essuyer l'une des plus grandes crises économiques de son

sont en réalité des instruments d’échange, prévoient une répartition du risque spécifique et exclut la rémunération sous forme d’intérêt. Les contrats de financement islamiques les plus répandus sont : 1.1 Mourabaha : financement basé sur le principe du coût majoré Dans le contrat Mourabaha classique, un financier acquiert un actif pour le compte de son client et le lui revend ensuite moyennant des paiements souvent échelonnés sur une période donnée. En pratique, le prix de revente est égal au coût