La Théorie De Gestion De Portefeuille

déréglementation des institutions financières internes. •  Toute la question est de savoir comment conduire la libéralisation de manière à en limiter les risques et à en tirer le maximum de bénéfice. Théorie 1: définitions •  Les flux de capitaux : dette, investissement de portefeuille, investissement direct (long terme) et placements immobiliers •  flux d'un pays à un autre s'enregistrent au compte de capital et d'opérations financières de la balance des paiements. •  Les sorties correspondent

GESTION DE PORTEFEUILLE 1. Les actifs financiers et la gestion de portefeuille 1.1. Les marchés financiers Ordonnance relative aux instruments financiers du 8 janvier 2009. Il se négocient des instruments financiers de 2 grands types : les titres financiers • titres de capital : actions • titres de créance (sauf effet de commerce et bons de caisse) : obligations, titres de créances négociables, bons du Trésor • parts ou actions d'organismes de placement collectif : SICAV, FCP, SCPI les contrats

PlanIntroductionI- Présentation du modèle 1- Hypothèses 2- Relation du portefeuille avec le doute 2-1 Espérance de rentabilité 2-2 Variance de la rentabilité 3- Corrélation des actifs financiers.II- Le choix du portefeuille 1- Structuration du modèle de gestion 2-La frontière

prépare également aux nouveaux métiers de la finance, notamment la gestion quantitative de portefeuille, l’ingénierie financière, l’évaluation, le trading, la gestion des risques sur les marchés financiers, les nouveaux produits de financement, les opérations de fusions-acquisitions... II- OBJECTIF DE LA FORMATION : Le Mastère Professionnel Finance d’entreprise et des marchés a pour objectif d’apporter - en alliant théorie et pratique - les connaissances nécessaires pour mieux appréhender

CURRICULUM VITAE-LHOCINE ABDELKADER L’HOCINE Abdelkader, Né le : 10/06/1966 à : Thenia (Boumerdes, Algérie), Marié, 1 enfant Ingénieur-économiste, Analyste financier ,Planning Manager, contrôleur de gestion, Contrôleur des coûts, Statisticien, Training Manager, Spécialiste de l’économie des hydrocarbures, Enseignant-formateur agréé, Comptable. Phone : (+213)550805463—Mail : belkaderos.boss@hotmail.fr ETUDES, DIPLOMES ET EXPERIENCES 1983 : Obtention du baccalauréat français. 1984 : Obtention

sens large mais aussi à la filière de troisième année Gestion des Risques et Ingénierie Financière. Cette filière ouvre à plusieurs métiers de l’Industrie Financière dont nous étudierons les spécificités dans ce cours : cela va du modélisateur des risques au stratégiste quantitatif, de l’allocataire au statisticien développant des scores de risque client. Étant donné que ce cours constitue un pré-requis pour suivre les cours de la filière Gestion des Risques et Ingénierie Financière, sa philosophie va

d’information. la mondialisation des marchés de capitaux a aussi un visage : celui des investisseurs professionnels qui gèrent les portefeuilles d’actifs des fonds de pension, d’assurance ou d’épargne. L’importance de ce phénomène sur les stratégies et l’organisation des entreprises doit être évoqué. Décider d’une stratégie, c’est faire un choix sur la composition du portefeuille d’activités et traiter les questions d’allocation des ressources entre les différents domaines d’activité. Organiser c’est mettre

marché domestique. Il s'adresse en premier lieu à des investisseurs étrangers, ces titres font l'objet d'une gestion ouverte sur l'extérieur. De création relativement récente, ce marché est le creuset de l'internationalisation des marchés financiers. Son développement rapide est la manifestation de la tendance à la mondialisation de la gestion financière et plus particulièrement de la gestion obligataire moderne. Voir Annexe "International Bonds" 1.2.4 Les titres à statut international: Cette

peut être juste que dans le cas d’une structure à terme des taux plate. II) La Convexité et la duration A) La duration a) définition Le concept de duration constitue un outil primordial d’aide à la décision au sein de la gestion obligataire. La duration mesure la durée moyenne pondérée qui devrait s’écouler pour qu’une obligation puisse être remboursée par les flux qu’elle génère. Macaulay (1938) a rejeté la maturité en tant que mesure de la durée de vie d’une obligation

La théorie moderne du portefeuille est une théorie financière développée en 1952 par Harry Markowitz. Elle expose comment des investisseurs rationnels utilisent la diversification afin d'optimiser leur portefeuille, et quel devrait être le prix d'un actif étant donné son risque par rapport au risque moyen du marché. Cette théorie fait appel aux concepts de frontière efficiente,coefficient bêta, droite de marché des capitaux et droite de marché des titres. Sa formalisation la plus accomplie est le modèle