La Théorie De Gestion De Portefeuille

financiers (MEDAF) dans le cadre d’un cour portant sur la théorie avancée de portefeuille. On commencera notre travaille par une présentation bien détaille des principaux hypothèses sur lesquelles repose le MEDAF ainsi que ses soubassements théoriques et cela a fin de bien comprendre les démonstrations mathématiques qui vont suivre. Dans une seconde étape, on s’intéressera aux utilisations et pratiques de ce modèle dans la gestion de portefeuille et l’estimation de cout des fonds propres et on terminera

présence d’incertitudes scientifiques, l’évaluation collective de dommages possibles, la prise en compte de la dynamique des décisions, des flexibilités et des irréversibilités sont abordées ici sous l’optique d’une efficacité vérifiable. Différentes théories du risque, des choix sociaux et des prix de marché permettent de formuler des propositions pour le calcul des coûts d’investissement et des bénéfices attendus, qui soient socialement comparables et acceptables. SOCIALLY ACCEPTABLE COST ANALYSIS

Stratégies de gestion du portefeuille de marques SOMMAIRE INTRODUCTION 1ÈRE PARTIE Les orientations stratégiques pour la constitution d’un portefeuille de marques : La politique multimarque La politique mono marque Le Co-marquage 2ÈME PARTIE Les stratégies de marque • • • • Extension de gamme Extension de marque Marques multiples Marques nouvelles L’internationalisation de la marque 3ÈME PARTIE L’audit d’une marque Comment rajeunir une marque vieille ? Comment tuer une marque sans

Introduction I) La gestion de portefeuille projets 1) Emergence de gestion de portefeuille projets 2) Définition de portefeuille 3) Métaphore boursière II) La gestion passive * La mise en place de la stratégie * Présence sur les marches * Pourquoi recouvrir a la gestion passive * Pourquoi la gestion passive est elle peu couteuse * Le rôle du gestionnaire dans la gestion passive III) la gestion active 1) Cadre contractuel

Sujet : La diversification permet-elle de limiter le risque de perte en capital ? Résumé La théorie moderne du portefeuille fait de la diversification un des principes fondamentaux de la gestion d’actifs. Nous montrons d’abord en quoi la constitution d’un portefeuille diversifié est plus efficiente que l’investissement dans des titres isolés. Cependant, l’appréciation de la corrélation, élément-clé de l’exercice de diversification, est délicate. Se pose en particulier le problème de fonder

marché boursier Marocain : 21 III.4. Les indices boursiers : 23 IV. Partie Pratique 24 IV.1. Backtesting 29 Remerciements Je tiens à remercier sincèrement MOHAMMED JABER EL KHAMLICHI chef de division du département gestion des portefeuilles, qui m’a guidé tout au long de mon stage, en me donnant dés le départ un plan précis de ce que j’ai dû faire, en partant du théorique pour en revenir à la pratique. Sans oublier El ALAMI SIDI ELAMINE qui a été le deuxième encadrant durant

MEMOIRE POUR L’OBTENTION DE LICENCE EN SCIENCES ECONOMIQUES ET GESTION OPTION : FINANCE-COMPTABILITE Titre THEORIE DE LA GESTION DE PORTEFEUILLE Préparé par : NAIT DOUCH Abdelkrim Sous la direction de : Année universitaire 2008-2009 Remerciements C’est avec un grand honneur que je souhaite exprimer ma gratitude et mon respect à mon encadrant Mr MHIN Larbi pour ses précieuses directions et son dévouement, mes remerciements

CHAPITRE 1 : Introduction à la gestion des risques 1. Qu’est ce que le risque ? Le risque est un aléa susceptible de compromettre la réalisation des objectifs d’une organisation. Un risque se présente lorsque le résultat effectif réalisé peut être différent du résultat attendu ou espéré. Le risque est l’écart dans les deux sens (positif/négatif) par rapport à un point précis. 2. Rapport prise de risque/rentabilité dans les métiers financiers La question du choix de structure financière

financières Section 2 Réexamen de l’hypothèse d’efficience des marchés financiers 1- les deux dimensions de l’efficience : information et rationalité 1.1- efficience informationnelles 1.1.1- Définition de la valeur fondamentale d’un actif 1.1.2- La théorie de l’efficience des marchés financiers 1.2- Rationalité et anticipation rationnelles des agents 1.2.1- La rationalité 1.2.1.1- rationalité instrumentale 1.2.1.2- rationalité cognitive 1.2.1.3- rationalité limitée ou procédurale 1.2.2- anticipation

vision stratégique. Waterman recommande de recourir aux équipes ad hoc et reste attentif de mettre en garde les dirigeants contre les dangers d'une organisation trop déstructurée. Chapitre IV : Gestion et limites des modèles de portefeuille IV*-1- Gestion des portefeuilles d’activités* : Similitude des trois modèles instrumentaux Les trois modèles sont sur le fond similaire. Leur objectif est de permettre à des firmes diversifiées d'élaborer une stratégie globale d'entreprise