La Théorie Des Risques

1) Théorie des perspectives : La théorie de perspective, théorie économique développé par Daniel Kahneman et Amos Tversky en 1979. C’est une théorie qui remet en cause la théorie de l’utilité espéré et essaye d’expliquer les anomalies et les contradictions apparentes dans les comportements humain. Elle permet d’effectuer les calculs de l’utilité sur les changements de richesse, entre gains et pertes, et non sur la richesse finale comme c’est le cas dans le cadre de l’utilité espéré, Cette théorie

La théorie de l’espérance d’utilité vous semble-t-elle décrire de manière satisfaisante les comportements humains face à l’incertitude ? Dans la vie de tous les jours, l’individu doit faire des choix, parfois simples : s’il pleut il va se demander : « je me mouille ou je prends un parapluie ? », soit l’individu prend son parapluie, soit il ne le prend pas car il préfère être mouillé plutôt que d’être encombré d’un parapluie dans le cas où il ne pleuve pas. Mais l’individu peut avoir à faire des

un actif financier en fonction de son risque systématique. Le modèle a été introduit par Jack Treynor (1961, 1962)2, William Sharpe (1964), John Lintner (1965) et Jan Mossin (1966) indépendamment, en poursuivant les travaux initiaux de Harry Markowitz sur la diversification et la théorie moderne du portefeuille. L'hypothèse d'efficience du marché financier, due à Eugène Fama, a notamment servi aux travaux ayant abouti au MEDAF. Risque systématique ou risque de marché La rémunération exigée par un

Donnée : Surveillance du Dextro toutes les 6h théorie | hypothèse | Risques ou problèmes | Rôle IDE | Taux de glucose (sucre) dans le sang. Celui-ci varie en fonction de : * L’activité de l’individu * Son alimentation * Ses capacités hormonales * Des capacités de l’insuline (l’hormone fabriquée par le pancréas, et dont le rôle est la régulation de cette glycémie)Le taux normal de la glycémie se situe entre 0.8 et 1.20 g par litre de sang. Cette glycémie doit être sensiblement constante

Robert Kast La théorie de la décision Nouvelle édition Éditions La Découverte 9 bis, rue Abel-Hovelacque 75013 Paris DU MÊME AUTEUR Rationalité et marchés financiers, collection « Gestion », Economica, Paris, 1991. Fondements microéconomiques de la théorie des marchés financiers (avec André LAPIED), collection « Gestion », Economica, Paris, 1992. Catalogage Électre-Bibliographie (avant publication) KAST, Robert La théorie de la décision. – Nouv. éd. – Paris : La Découverte, 2002. – (Repères

Evolution de la théorie du portefeuille : Pour traiter cette partie, il paraît opportun de rappeler, ou résumer ce que les différents théoriciens ont pu apporter de nouveau, et les raisons qui les ont poussé a le faire. En effet la théorie du portefeuille développé par Harry Markowitz en 1952 est une théorie financière qui cherche a expliquer comment la diversification d’un portefeuille qui un bien gros mot pour dire un ensemble d’actifs financier a savoir titres, obligation, bon de trésors …

des sciences économiques et de gestion Tunis El-Manar Première année mastère management Séminaire de stratégie d’entreprise Sous la direction de : Mr Karim Ben Kahla Théorie de l’agence Elaboré par : Baklouti Yousra                    Ketata Amina                        Année universitaire : 2005/2006 La théorie d’agence Introduction Depuis la fin du siècle dernier, le système capitaliste a connu plusieurs évolutions. Parmi ces évolutions il y a le développement d’entreprises du

 PLAN I. Introduction II. Définition de la théorie d’agence III. Les fondateurs de la théorie IV. Les conflits d’intérêts V. Les normes VI. Les implications VII. Les coûts d’agence VIII. Les conséquences dans les pratiques managériales IX. Les limites de la théorie d’agence X. Conclusion XI. Bibliographie INTRODUCTION Comprendre les relations entre les hommes dans l’entreprise passe souvent par une analyse théorique dont certains ne perçoivent

Après les années 50, la finance a été touchée par des événements remarquables, c’est après cette date que les écrits et les théories ayant pour vocation l’étude du marché ont vu le jour. Ce sont les travaux de Markowitz qui ont marqué le point de départ de la théorie moderne relative à la gestion des actifs financiers et au financement du marché. Cette théorie repose essentiellement sur les concepts de rationalité de l’individu et d’efficience du marché, sa pièce maîtresse. Depuis

les conséquences des risques liés aux opérations financières notamment au risque de taux d’intérêt. Le cadre conceptuel a évolué de l’analyse des déterminants ou des composantes du taux d’intérêt vers la modélisation de la hiérarchisation des taux et donc vers la structure par terme des taux d’intérêt. La connaissance de cette courbe se révèle d’une grande utilité pour la valorisation des titres sur le marché, la mise en place des stratégies de couverture contre le risque de taux et l’estimation