La Trésorerie Potentielle

l’exercice ; l’actif est de la trésorerie ou un équivalent de trésorerie dont l’utilisation n’est pas soumise à restrictions ou destinée à régler une dette dans les douze mois suivant la date de clôture de l’exercice. Actif de support (IAS 36) (corporate asset) Les actifs de support sont des actifs, autres que le goodwill, qui contribuent aux flux de trésorerie futurs à la fois de l’unité génératrice de trésorerie examinée et à d’autres unités génératrices de trésorerie. Session Casablanca 11

nette, des ratios. - le potentiel de financement La firme utilise -t-elle toutes ses ressources disponibles ? A-t-elle épuisée toutes ses possibilités de trouver des capitaux ? - le potentiel de rendement financier .délai de rotation des capitaux propres (CA/capitaux propres) .bénéfice/CA - le potentiel de solvabilité:l'entreprise détermine son aptitude à rembourser ses dettes. Ce potentiel est lié : .à la liquidité de l'entreprise, à sa situation de trésorerie .à la rentabilité des investissements

quels sont les emprunteurs qui ont le plus de chance de rembourser. La banque doit donc collecter des informations sur les emprunteurs qui ont le plus de chance de rembourser. La banque doit, donc, collecter des informations que les emprunteurs potentiels. Ces informations peuvent être d’ordre comptable à partir par exemple du bilan, des comptes de résultat et des ratios financiers construits à partir de ces états. La banque peut aussi s’intéresser à savoir la nature de l’activité de l’entreprise

EVA pour Stern Stewart & Co, Free Cash Flow pour McKinsey, CFROI pour le Boston Consulting Group (figure A). Néanmoins, ils sont tous construits dans deux objectifs : – prendre en compte le coût du capital immobilisé ; – refléter les flux réels de trésorerie plutôt que des données comptables. Nous allons voir que des travaux d’analyse indépendants livrent des conclusions plus contrastées sur l’efficacité réelle du management par la valeur. 1 Une réponse aux limites des indicateurs traditionnels Les

clients potentiels, sur votre marché, sur les matériels et produits que vous devrez utiliser ainsi que sur vos fournisseurs éventuels. ANALYSEZ LES CONTRAINTES LIEES A VOTRE PROJET Quels sont les produits ou services principaux que vous voulez vendre ? A quels besoins vont-ils répondre ? Quels sont les produits ou services complémentaires que vous pourriez proposer ? Comment se différencient-ils de la concurrence ? Quels sont « les plus » que vous apporterez ? Inventoriez les clients potentiels que vous

capitalisation de trésorerie. a) b) c) d) e) Les provisions sont des charges probables. Lors de l'exercice suivant, l'IS ayant déjà été payé, les provisions sans objet doivent être reprises et retraitées de l'IS. Commentaires a) b) c) d) e) Exact, c'est le cas des provisions pour risques et charges. Exact, c'est le cas des provisions pour dépréciation des stocks (le terme actuel est « oépréclatlon »). Faux, ce sont des provisions comptables, déconnectées des flux de trésorerie. Exact, une

responsabilités ont été exercées ? c. Quels sont les recrutements envisagés ? 4- Financement a. Quel est le besoin de financement global du projet ? b. Quels est le montant des fonds recherchés ? c. Quels sont les résultats prévisionnels et plans de trésorerie sur les 12 premiers mois ? à trois ans ? d. Quel est le mode de sortie de l'investisseur ? B. PRESENTATION DE L'OFFRE DE PRODUITS L'objet de cette partie fondamentale est de parvenir à exposer clairement les caractéristiques des produits et/ou

d’un certain nombre de scénarii. 4. LES DESTINATAIRES DU BUSINESS PLAN Les destinataires du business plan sont principalement : 1. L’entreprise elle-même, à des fins d’informations, de gestion et de suivi de ses projets. 2. Les investisseurs potentiels, intéressés par la croissance de l’entreprise et décidés à devenir des partenaires économiques. 3. Les organismes financiers, sollicités pour un financement du projet d’entreprise et souhaitant mesurer les risques encourus. Partie II : Le business

.....................................................................................30 Application de la norme .......................................................................................................30 Réduction de la valeur du potentiel de service ................................................................................ 30 Amoindrissement des avantages économiques futurs...................................................................... 31 10.2.1 10.2.2 Test de dépréciation

vous permettra de prendre les mesures correctrices nécessaires. et si la mise en œuvre de votre projet requiert des moyens financiers dont vous ne disposez pas, le plan d’affaires sera le document indispensable pour convaincre des investisseurs potentiels de la solidité de votre projet et de l’intérêt de le financer. Des modèles de plans d’affaires Même si aucune structure n’est imposée pour la rédaction d’un plan d’affaires, il est préférable de suivre un schéma structuré afin de n’omettre aucune