Options Stratégiques

(*) Etats et banques centrales hors OCDE Banques hors OCDE, Entreprises et retail (**) Pondération en fonction du rating externe APPROCHE STANDARD RÉVISÉE LES NOTATIONS EXTERNES Catégorie AAA à AAEtats ( Ag en ces Credit Exp o rt) Option 1 Banques Option 2 2 1 Notations Externes A+ à A20% (2) 50% 50% 3 (20%) 50% BBB+ à BBB50% (3) 100% 50% 3 (20%) 100% BB+ à B100% (4-6) 100% 100% 3 (50%) BB+ à BB100% moins de B150% (7) 150% 150% 3 (150%) moins de BB150% Non Noté 0% (1) 20% 20% 3 (20%)

banque et organnisation des march´s financiers (un peu e e de blah blah) 2. Notions ´l´mentaires de math´matiques actuarielles (interets simples ee e et compos´s, actualisation et capitalisation, courbes des taux etc...) e 3. Futures et forwards 4. Options de vente et d’achat. 1.1 Des m´tiers de la finance et de l’organnisation e des march´s e On peut distinguer deux grands rˆles des march´s financiers. D’une part o e ils ont pour vocation de mettre en relation directe les demandeurs et les pourvoyeurs

l’argumentation. * Les tableaux et les graphiques valent souvent 1 000 mots. CONTENU D'UN RAPPORT D’ÉTUDE DE CAS Page titre Sommaire Section I : Analyse et diagnostic de la situation Section II : Présentation et évaluation des options de solution Section III : Recommandation et implantation Annexe(s) (s'il y a lieu) Sommaire Le sommaire est un aperçu général et bref du contenu de votre rapport. Il vise à rendre compte au lecteur de l'essentiel de vos résultats

Qu’elle est votre marque préférée ? L’acheteur : Je trouve que SAMSUNG est la meilleure. Le vendeur : Et quelles sont les options et les critères que vous désirez avoir dans votre téléviseur ? L’acheteur : je cherche un téléviseur LCD d’une couleur noir, et de 32 pousses ainsi que d’une bonne qualité. Le vendeur :- Voilà un téléviseur Toshiba, avec une option 3D et une plateforme audiovisuelle de premier choix pour les divertissements en famille, dote de la technologie de retro-éclairage

financière 2. Les coûts des contrats 3. Les imperfections du marché 4. Les effets de la fiscalité 5. Les économies d'échelle Chapitre 2. LES STRATEGIES D’OPTIONS ET LA GESTION DES RISQUES 1. Les contrats sur indices européens 1.1. Les options sur indices STOXX® 50 et EURO STOXX® 50 1.2. Les contrats futures sur indices STOXX® 50 et EURO STOXX® 50 2. Les stratégies élémentaires 2.1. L’achat d’un call 2.3. L’achat d’un put 2.4. La vente d’un put 3. Les stratégies

redevances actualisées au taux i = Valeur d’entrée du bien  A la date de signature  du contrat  (À l’époque 0)  Soient Vo : la valeur d’entrée du bien ; a : la redevance annuelle constante ; i : le taux réel de l’emprunt ; P : le prix de rachat (option), et n : la durée du contrat, l’équilibre financier ci-dessus devient :  Vo=a (1+i) Vo = a [1+ (1+i)-1+ (1+i)-2+ (1+i)-3 + (1+i)-(n-1)] + P (1+i)-n  Vo = a (1+ 1- (1+i)) Pour trouver le taux i il est nécessaire de procéder à une interpolation

B2 si LV1 B1 si LV2 Examen terminal 10 mn 20 mn Liste des notions étudiées dans l’année et des documents qui les ont illustrées Choisit une des notions 10mn d’exposé + 10mn d’interaction A2 Coefficient =4 si épreuve de spécialité. Points >10 si option facultative NOTATION NOTE GLOBALE = Ecrit + oral 2 Coefficient =4 Coefficient =4 Coefficient = 4+ 4 Donc note globale X 8 Coefficient =1 *LA : les élèves qui ont suivi l’option Langue Approfondie passent une seule épreuve orale de 30

Options sur futures : formule de Black (1976) 1. Un contrat futures est un engagement ` vendre ou ` acheter un actif ` une date et pour un prix fix´s ` a a a e a l’avance. Ces contrats sont n´goci´s sur les march´s organis´s. Le prix futures, c’est-`-dire le prix auquel les e e e e a parties se sont engag´es ` acheter ou ` vendre l’actif, est d´termin´ sur un march´ de futures selon la loi de e a a e e e l’offre et de la demande. La valeur d’un contrat futures est nulle ` la date o` il est ´crit. Ce

* * : la touche * du clavier téléphonique. * # : la touche # du clavier téléphonique. * i : l'événement correspondant au fait de presser une touche non valide, non proposée par l'IVR. Valeur par défaut : jouer le message "'Invalid option, please try again", puis rejouer le menu. Au bout de trois tentatives invalides, l'IVR raccroche. * t : l'événement correspondant au fait de ne pas presser de touche. Valeur par défaut : rejouer le menu 3 fois puis raccrocher. Depuis la

l'équation dite de la chaleur à une constante près. L'analyse est limitée aux équations présentant une seule variable d'espace x et le temps t, sachant que la valeur d'une option dépend du prix du support et du temps t. Ainsi, à tout moment, la valeur de l'option peut s'écrire u(x,t). Le problème d'évaluation d'une option sur action se ramène à la résolution de l'équation de la chaleur [46]. Cette dernière constitue le prototype des équations paraboliques le plus utilisé dans les phénomènes de