Ratio Cooke

juillet 1988 d’un ratio international de solvabilité, dit ratio « Cooke », consistant à proportionner les risques supportés par les établissements de crédit au niveau de leurs fonds propres. Ce ratio a joué un rôle fondamental dans la structure financière des établissements de crédit en raison de l’importance que lui ont immédiatement donné les investisseurs, les agences de notation et globalement les marchés financiers. Protection du consommateur - Mc Donough » : nouveau ratio de solvabilité Loi

autorités monétaires ont donc mis en place outre la règle du capital minimum pour les établissements bancaires, des ratios prudentiels de solvabilité, de liquidité et de division des risques que les établissements de crédit se doivent de respecter. A/ Le ratio de solvabilité, ancien ratio Cooke : C’est un ratio mis en place par le comité de Bâle en juillet 88. L’introduction de ce ratio était dictée par l’accroissement des risques bancaires à la suite de l’internationalisation des marchés de capitaux

liquidité. Pour les établissements de crédit Segmenter et transférer les risques ; améliorer la structure du bilan et accroître le rendement sur fonds propres ; refinancer des crédits ; répondre à un besoin de liquidités ; gérer et optimiser le ratio Cooke ; trouver de nouveaux investisseurs. Pour le marché La titrisation permet en principe une meilleure répartition des risques sur le marché, ceux-ci n’étant plus concentrés entre les mains des organismes de crédit. Les rapports juridiques entre

Risk (VaR) 43 43 44 Christophe Heuzet - Julie Barciet DESS Ingénierie Financière 2003 / 2004 Mémoire d’entreprise 3 4.3 Valorisation du groupe et mesure de la performance 46 46 48 48 48 49 49 49 4.3.1 Le Price Earning Ratio (PER) 4.3.2 Le ratio de Marris 4.4 Un classement quelque peu révélateur 4.4.1 4.4.2 4.4.3 4.4.4 Marchés de capitaux en zone euro Financements structurés Produits dérivés (vanille, exotique,…) Opérations de fusions acquisitions et cessions Synthèse 50

Calcul de la Value at Risk (VaR) 44 Christophe Heuzet - Julie Barciet DESS Ingénierie Financière 2003 / 2004 Mémoire d’entreprise 4 4.3 Valorisation du groupe et mesure de la performance 46 4.3.1 Le Price Earning Ratio (PER) 46 4.3.2 Le ratio de Marris 48 4.4 Un classement quelque peu révélateur 48 4.4.1 Marchés de capitaux en zone euro 48 4.4.2 Financements structurés 49 4.4.3 Produits dérivés (vanille, exotique,…) 49 4.4.4 Opérations de fusions acquisitions

l’état des lieux du système bancaire, présenté au début de ce document. On entend par fondamentaux les variables déterminantes pour une banque à savoir son taux de couverture des créances classées par les provisions, son taux de capitalisation, son ratio de solvabilité… Une création de valeur signifie que les investisseurs anticipent l’existence d’une certaine rente sur une certaine durée dont la valeur actuelle permet à l’actif économique de la firme de valoir plus que sa valeur comptable. Partant

interne des banques? Pour éviter le blanchiement d'argent et pouvoir se protéger de tout fléaux. 1.3) 3 risques bancaires couverts par les accords de bale II présent ds le pillier 1 Les trois risques sont : - l'exigence de fonds propres (ratio de solvabilité McDonough) ; - la procédure de surveillance de la gestion des fonds propres ; - la discipline du marché (transparence dans la communication des établissements). 1.4) de quoi sont constitués les fonds propres réglementaires

autorités monétaires ont donc mis en place outre la règle du capital minimum pour les établissements bancaires, des ratios prudentiels de solvabilité, de liquidité et de division des risques que les établissements de crédit se doivent de respecter. A/ Le ratio de solvabilité, ancien ratio Cooke : C’est un ratio mis en place par le comité de Bâle19 en juillet 88. L’introduction de ce ratio était dictée par l’accroissement des risques bancaires à la suite de l’internationalisation des marchés de capitaux :

krach boursier de 1987, la nécessité est apparue de mettre en place une régulation du risque porté par les institutions financières internationales, aboutissant à la définition du ratio de Cooke par le comité de Bale, sensé assurer que les banques disposent de fonds propres suffisants pour couvrir leurs engagement. Ratio qui présentait de nombreuses imperfections, contracycliques et dépendant de la bonne volonté des Etats. De nombreux acteurs financiers n’étaient pas concernés. De nombreuses institutions

avec l'accord de Bâle I qui a donné naissance au ratio Cooke définissant un rapport entre les fonds propres des banques et les risques de crédit pondérés selon la nature des opérations seuls dans un premiers temps et introduisant le risque du marché après en 1996. En effet, depuis la finalisation du premier accord, le secteur bancaire s'est constamment plaint de l'approche trop simplificatrice des actifs pondérés menant au calcul du ratio Cooke. Ainsi,nombreuses sont les grandes institutions financières