Roulement

total d’Actif – ( les dettes de fin + k assimilés + dettes de P circulant + TP) -La surface financière ( SF ) :est définie comme l’étendu globale du financement de l’ Ese SF= ANC – comptes courants bloqués -FRNG (Fonds de roulement) est défini comme l’excédent de capitaux stables, par rapport aux emplois durable FRNG ( haut du bilan ) Capitaux permanents - Actif .immobilisé ( immob cor, fin, en non valeur ) Emplois durable FRNG ( bas du bilan ) ( AC + TA

abréviations ACT ......................Actif court terme AG ........................Assemblée Générale © Dunod - Toute reproduction non autorisée est un délit. BDF ......................Banque de France BFR ......................Besoin en fonds de roulement BIC .......................Bénéfices Industriels et Commerciaux BTP ......................Bâtiments Travaux Publics CA ........................Chiffre d’affaires CAF ......................Capacité d’Autofinancement CB ........................Crédit-bail

| Capital social ou individuel |4 500,00 € |4 500,00 € | | Capitaux propres |7 682,00 € |2 547,00 € | | Fonds de roulement net global |7 430,00 € |2 091,00 € | | Endettement (%) |0.00 |0.00 | | Liquidité réduite

la liquidité de l’entreprise b) Réduire le coût des services bancaires c) Construire un partenariat bancaire équilibré II- Causes de dégradation de la trésorerie a) La crise de croissance b) La mauvaise gestion du BFR ( besoin en fond de roulement ) http://www.lyc-montesquieu-herblay.ac-versailles.fr/product/prodprof/term_ig/cours/cours_gestion/G_Dos_4/FR%20et%20BFR.pdf c) Un mauvais choix de financement d) La perte de rentabilité e) La baisse d’activité http://www.netpme.fr/gest

.........................11 2.2 - La solvabilité et liquidité...............................................................................................12 2.3 - Le Fond de Roulement ..................................................................................................14 2.4 - Le Besoin de Fond de Roulement .................................................................................15 2.4.1 Définition et calcul par le bilan ....................................................

(tableau en annexe) L’analyse du bilan fonctionnel permet de porter un jugement sur la situation économique de l’entreprise. Le Fond de Roulement Net Global, s’il est positif, signifie que les ressources stables couvrent l’intégralité des emplois stables. On peut voir qu’au fil des années, il a enregistré une augmentation de 15%. Le Besoin en Fond de Roulement, qui état de 354 500€ en 2011, a augmenté de 76% en 2013, soit une croissance de 270 200€. La trésorerie est la différence entre le FRNG

alimentaire canadien. Sur le marché pharmaceutique, la Société agit à titre de franchiseur et distributeur pour plus de 187 pharmacies. Pour les risques à l’interne, Métro Inc. doit faire face à la bureaucratisation de sa compagnie et au taux de roulement relativement élevé chez les travailleurs. Pour surmonter ces défis, la compagnie vérifie régulièrement sa structure organisationnelle afin de l’optimiser. Question 2 : Interprétation de l’état des flux de trésorerie : * En général, la situation

respectifs des années 2007, 2008, 2009 (voir annexe2 page55) Analyse financière en KDH: Années | 2007 | 2008 | 2009 | | | | | Financement P | 1810 | 1386 | 2297 | Actif immobilisé | 430 | 295 | 536 | Fond de roulement | 1380 | 1091 | 1761 | | Actif circulant | 7317 | 6764 | 6639 | Passif circulant | 6826 | 5905 | 5445 | BFR | 491 | 859 | 1194 | | Trésorerie actif | 889 | 232 | 567 | Trésorerie passif | 0 | 0 | 0 | Trésorerie nette | 889 | 232

(dividende / cours) 3,34% 6,50% -49% La situation bilantielle: La situation financière de la CL pour l’année 2003 a évolué comme suit : En MDH 31 déc.03 31 déc.02 VARIATION Capitaux propres 1470 1588 - 118 Fonds de roulement 1084 1285 - 201 Besoin en fond de roulement -81 -81 - Trésorerie nette 1165 1366 - 201 La trésorerie nette fait apparaître un retrait de 201 principalement dû au versement de dividendes exceptionnels alors que le BFR reste stable et négatif. Balanced scorecard

besoins de financement : des besoins liés aux investissements matériels comme l’agencement des nouveaux magasins ; des besoins liés au fonds de roulement. Généralement la croissance du chiffre d’affaires génère une augmentation du besoin en fonds de roulement. Dans le cas de l’entreprise Hémérocalles, le besoin en fonds de roulement devrait être limité car elle encaisse ses ventes au comptant et le montant des stocks ne peut pas être très lourd. En effet, dans la mesure où les fleurs