Roulement

dispose (ou doit disposer) l’Entreprise afin de faire face au déroulement de son cycle d’exploitation. C’est une approche dynamique à mettre en parallèle avec l’approche statique comptable qui résulte d’un calcul entre le Fond de Roulement et le Besoin de Fond de Roulement. La Trésorerie est une identité en ellemême. Elle se nourrit de toutes les entrées de flux financiers et s’appauvrit de toutes les sorties. Son assèchement complet provoque la mort de l’Entreprise même si l’activité de l’entreprise

un grand écart entre les deux pour chaque année ce qui laisse à penser que la direction de l entreprise cesse d’y croire et d’investir au Delas. Les echos Pour cette analyse de l’investissement il faut dire que le besoin en fond de roulement de Les Echos est négatif pour les 5 années. Les stocks ont un turnover rapide et l’entreprise à suffisamment de ressources pour couvrir ses besoins. La tribune 3) Analyser le financement Le flux de trésorerie d’exploitation

effectués concernent : ➢ capital non souscrit (actif fictif) ➢ annuité emprunt + intérêts courus non échus (dettes à court terme) 2. Détermination du Fond de Roulement : (1.5 points) FR = capitaux permanents – immos nettes, soit : 15 975 – 7 375 = 8 600 K€ Détermination du Besoin en Fond de Roulement : (1.5 points) BFR = actif circulant – dettes à court terme, soit : 34 704 – 27 490 = 7 214 K€ (A ce stade du cours, la décomposition n’est pas obligatoire mais

financier………………………………. o Le fonds de roulement financier…………………………. o L’actif net………………………………………………... o Les ratios du bilan financier…………………………….. 3.3) Les grandes masses du bilan fonctionnel………………………………… 3.4) Analyse du bilan fonctionnel…………………………………………….. o Le fonds de roulement net global (FRNG)……………….. o Le Besoin en Fonds de Roulement……………………….. o La Trésorerie nette………………………………………

soldes de gestion revalorisés Pertinence des commentaires de soldes de gestion Calcul de l’autofinancement Présentation du bilan financier. Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé Analyse de l’équilibre financier : Fonds de roulement Besoin de financement global Trésorerie nette Analyser la trésorerie. Détermination du BFG prévisionnel. Exactitude des calculs des ratios . Communication écrite et orale. Qualité de l’interprétation . Application de la méthode de synthèse des ratios

opérations réalisées et une analyse prévisionnelle sur les flux à venir. 3. la comparaison entre un tableau de financement et un tableau de flux de trésorerie Le tableau de financement présente la variation du fonds de roulement, ainsi que pour le tableau de flux de trésorerie il présente la variation de trésorerie et à une vision moins patrimoniale. Alors que le tableau de financement existe depuis les années 1960 et recommandé par le plan comptable Générale depuis 1982

Elle dépend du niveau d’activité de l’entreprise et des délais de paiements. 1/ Les causes de dégradation de trésorerie : • la crise de croissance : une forte augmentation des ventes provoque une augmentation proportionnelle du Besoin en fond de roulement (BFR). Les lignes de crédit à court terme n’étant pas toujours facilement ajustables (dans les délais et dans les proportions nécessaires) les ressources deviennent insuffisantes pour financer les besoins l’exploitation. • la mauvaise gestion du

amortissement à rajouter dans les capitaux propres et la Valeur Nette Comptable du bien à rajouter aux dettes financières 2] INDICATEURS FINANCIERS Ils permettent de caractériser la structure financière de l’entreprise.  FRNG (Fond de Roulement Net Global) : équilibre financier à LT, permet de voir si les emplois stables (ES) sont financés par les ressources stables (RS). Il est utilisé par les créanciers de l’entreprise pour apprécier le risque de faillite et donc la solvabilité de

soldes de gestion Calcul de l’autofinancement C. Analyser le bilan • • • • • • • • • • • • • Présentation du bilan financier. Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé Analyse de l’équilibre financier : Fonds de roulement Besoin de financement global Trésorerie nette Analyser la trésorerie. Détermination du BFG prévisionnel. D. Utiliser les ratios Exactitude des calculs des ratios . Communication écrite et orale. Qualité de l’interprétation . Application de

banque prend une place importante dans la gestion de la compagnie, il intervient en formulant des suggestions et agit à titre de contrôleur. La banque a consenti plusieurs prêts à monsieur Vézina qui s’avèrent insuffisants pour financer son fonds de roulement. Monsieur Vézina a donc dû prendre d’autres mesures, comme faire appel à une compagnie d’affacturage afin de récupérer de la liquidité ou encore solliciter la participation financière de ses employés à titre d’actionnaires. Selon monsieur Vézina