Roulement

s’accélérer jusqu’à devenir incontrôlable. L’entreprise en difficulté : L’absence de traitement des véritables causes des problèmes se traduit désormais de manière préoccupante sur la trésorerie du fait des pertes et de la croissance du besoin en fond de roulement « BFR » générée par les nouvelles exigences des fournisseurs et des banquiers. Dans cette phase, les tensions sur la trésorerie et la baisse de crédibilité de la direction de l’entreprise menacent la survie de l’entreprise. La pression des fournisseurs

Puits+château d’eau+canalisation 60.000 Autres équipement d’étable (petit matériel…) 80.000 Besoins en fonds de roulement 475.000 Total investissement 677.500 L’investissement total s’élève à 677 500 dirhams dont 70 % pour les besoins en fond de roulement nécessaires pour le démarrage des activités de l’exploitation avant les premières recettes. Dans le cas de ce projet, les besoins en fonds de roulement correspondent aux charges directes d’exploitations de la première bande de taurillons. Les autres équipement

promotion/CESAG Page ii Analyse des enjeux du financement des PME par les banques : cas de la BOA LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS BCB : Banque Commerciale du Burkina BCEAO : Banque Centrale des Etats d’Afrique de l’Ouest BFR : Besoin en Fond de Roulement BHBF : Banque de l’Habitat du Burkina Faso BICIAB : Banque Internationale pour le Commerce, l’Industrie, et l’Artisanat du Burkina BMCE : Banque Marocaine du Commerce Extérieur C BOA: Bank of Africa ES BRS: Banque Régionale de Solidarité (actuel

l’autofinancement : La CAF est un flux de trésorerie potentiel, c'est-à-dire un flux de fond engendré par l’activité de l’entreprise qui représente des ressources de financement interne. La CAF permet d’accroître les investissements, d’augmenter le fond de roulement, de rembourser les emprunts, de rémunérer les associés et de mesurer l’indépendance financière de l’entreprise. Selon le CGNC, le tableau de calcul de la CAF permet de dégager cette dernière de façon « Additive » à partir du résultat net ou de façon

permet  donc  une  analyses  des  performances  économiques  et  financières  de  l’organisation.   ● Les fonds de roulements net global (FRNG)   Il  s’agit  de  déterminer  si  les  ressources  stables sont suffisantes pour  financer  les emplois  stables. Le frng  doit être positif, il se calcul ainsi     FRNG​ = ressources stables­ emplois stables    ● Les besoins en fonds de roulement (BFR)  Le  cycle  d’exploitation  peut  dégager  un  besoin  de  financement:   les  emplois  dégagés  par  l’exploitation 

.........................11 2.2 - La solvabilité et liquidité...............................................................................................12 2.3 - Le Fond de Roulement ..................................................................................................14 2.4 - Le Besoin de Fond de Roulement .................................................................................15 2.4.1 Définition et calcul par le bilan ....................................................

central) * Le système « trésorerie »  L’approche fonctionnelle traditionnelle : * Le fond de roulement conditionne le volume de l’encaisse qui conditionne la solvabilité * Solvabilité et rentabilité varient en sens contraire L’approche opérationnelle moderne : * La qualité des prévisions relatives au BFR d’une part et aux flux de trésorerie d’autre part permet de minimiser le fonds de roulement et le volume de l’encaisse * Solvabilité et rentabilité varient dans le même sens La gestion

.........................................................5 B ...................................................................................................................................................................6 Besoin en fonds de roulement.......................................................................................................6 Bilan .......................................................................................................................................

dans l’exercice y compris les acomptes sur dividendes). • Endettement global (en %)  [Dette Globale / Total Bilan] • Capacité de Remboursement (en %)  [CAF / Dettes à MLT] • Fonds de roulement (FR)   FR = Total Ressources Stables – Actif Immobilisé Net • Délais de recouvrement des créances clients (en jours)     [(Créances Clients / CA TTC) x 360]  

s’accélérer jusqu’à devenir incontrôlable. L’entreprise en difficulté : L’absence de traitement des véritables causes des problèmes se traduit désormais de manière préoccupante sur la trésorerie du fait des pertes et de la croissance du besoin en fond de roulement « BFR » générée par les nouvelles exigences des fournisseurs et des banquiers. Dans cette phase, les tensions sur la trésorerie et la baisse de crédibilité de la direction de l’entreprise menacent la survie de l’entreprise. La pression des fournisseurs