Roulement

d'autofinancement en un an. Son potentiel d'endettement et donc sa capacité de développement est possible mais reste faible. Résumé : D'un point de vue global, l'entreprise possède un fort fond de roulement. En effet, il s'accroît d'une année sur une autre. La signification première de ce fond de roulement positif est que l'entreprise engendre des bénéfices. En effet, nous pouvons dire que l'entreprisse ne gagne plus qu'elle ne dépense. Les ressources de l'entreprise sont à la hausse. Les plus importantes

Distribution dividendes dans l’exercice (dividendes mis en paiement dans l’exercice y compris les acomptes sur dividendes). Endettement global (en %)  [Dette Globale / Total Bilan] Capacité de Remboursement (en %)  [CAF / Dettes à MLT] Fonds de roulement (FR)   FR = Total Ressources Stables – Actif Immobilisé Net Délais de recouvrement des créances clients (en jours)     [(Créances Clients / CA TTC) x 360]   Délais de règlement des

: ‹ L1/L2 économiegestion, IUT • La construction de l’information comptable • L’analyse du compte de résultat • L’analyse du bilan • L’analyse des flux financiers • La stratégie d’investissement • La politique de financement • Le fonds de roulement normatif 66 90 50 7 ISBN 978-2-10-054736-4 Diplômé expertcomptable, il est professeur de finance et enseigne à l’ESG, au CNAM-INTEC et à l’IPESUP . ‹ Écoles de commerce www.dunod.com Mini Manuel de Finance d’entreprise Georges

L’escompte V. Cas pratique 1. Enoncé 2. Solutions Conclusion Introduction : L’activité de certaines entreprises donne des fois naissance à un besoin passager en actif circulant dû à un décalage entre ce dernier et le fonds de roulement c'est-à-dire les capitaux à long terme. Hors il n’est pas nécessaire de couvrir ces besoin par des capitaux permanents alors que le phénomène est passager. Parce que une telle attitude conduirait à maintenir une encaisse oisive durant certaines

totalement financé par de nouvelles ressources stables (qui n’augmentent que de 50 810 €). Le BFR s’est légèrement détérioré sur la période puisqu’il a augmenté de 9 670 € et ce malgré l’amélioration du BFRHE (qui constitue une ressource en fonds de roulement). Nous verrons grâce à l’analyse des ratios si cette augmentation est inquiétante ou simplement liée à l’augmentation de l’activité. Le FRNG était suffisant pour couvrir le BFR en N-1. Ce n’est plus le cas en N, C’est pourquoi la trésorerie

de roulement dégagé en 2010 était capable de comblé les besoin qu’on connu un régression par l’encaissement de certaines créances , le déstockage par la vente des marchandises et la fabrication de produits fini qu’a eu des incidence sur la consommation de matières et fournitures, face au règlement de certaines dettes de passif circulant à savoir les dettes envers le personnel , envers les organismes sociaux l’Etat et les associes cela a entraîné une diminution des besoin en fond de roulement et une

(sélection de la clientèle donc moins de risques, meilleur répartition de la charge de crédit …) (doc 4). L’affacturage s’adresse à toutes sortes d’entreprises, dont les entreprises en création qui ont un besoin de trésorerie pour financer leurs fonds de roulement, ainsi qu’aux auto-entrepreneurs et aux professions libérales et indépendantes (doc 2). Le coût de l’affacturage comprend le coût de gestion de l’affacturage, qui varie entre 0,1% et 3% du montant des créances, et le coût de financement de l’affacturage

actifs immobilisés ? pour financer des actifs d’exploitation ? a.1 La technique d’analyse de l’équilibre financier : Nous distinguons trois notions fondamentales : ➢ Fonds de roulement fonctionnel (FRF) ➢ Besoin de financement global (BFG) ➢ Trésorerie nette (TN) • Fonds de roulement fonctionnel C’est l’excédent des ressources de financement sur les emplois durables ; autrement dit c’est l’excédent des ressources de financement qui peut servir à financer toute ou

un certain niveau de profit. On note la encore une diminution entre N+1 et N+2. L’analyse du bilan : Trois notions sont fondamentales pour l’analyse du bilan; et elle font toute les trois l’objet d’une analyse séparée : - Étude du fonds de roulement net global : Pour l’entreprise SAPSA le FRNG est négatif pour les 3années, ça indique que les ressources stables ne suffisent pas a financer ni les emplois stables ni les emplois circulants, il va donc falloir compenser avec des ressources court

immobilisations (durée d’utilisation d’au moins un an). * Ressources stables : capitaux propres + amortissements et provisions d’actif + emprunts (à plus d’un an) + provisions pour risques et charges Ressources stables – Emplois stables = Fonds de Roulement Net Global (FRNG). La partie circulante : court terme (moins d’un an) * Besoins (=emplois) * Dégagement (=ressources) On divise en deux parties : * L’actif circulant d’exploitation (ACE) * Le cas des effets escomptés non échus