Théorie De Portefeuille

de des à ou l’inverse la force et la faiblesse dépend tendances. de l’environnement; -…. - Analyse longue et coûteuse à implanter , … 09/05/2015 Management Stratégique- S8- ENCG-Fès- Larbi TAMNINE- 2013/2014 11 3-2 Les modèles de portefeuille d’activités (diagnostic interne)  Les premiers raisonnements sur la position concurrentielle d’une entreprise conduisent à analyser les relations entre le produit et son marché sur des critères exclusivement quantitatives(quantité vendue, niveaux

Robert Kast La théorie de la décision Nouvelle édition Éditions La Découverte 9 bis, rue Abel-Hovelacque 75013 Paris DU MÊME AUTEUR Rationalité et marchés financiers, collection « Gestion », Economica, Paris, 1991. Fondements microéconomiques de la théorie des marchés financiers (avec André LAPIED), collection « Gestion », Economica, Paris, 1992. Catalogage Électre-Bibliographie (avant publication) KAST, Robert La théorie de la décision. – Nouv. éd. – Paris : La Découverte, 2002. – (Repères

INTRODUCTION Le marché financier est un lieu de rencontre entre l'offre et la demande des actifs financiers où les investisseurs s'interviennent et ce par le biais de leurs portefeuilles. L'accès à ce marché les oblige à supporter un risque de sur ou sous évaluation de leurs actifs. Ainsi, selon la théorie de rationalité avancée par Markowitz, les agents ont pour but ultime de combiner un ensemble d'actifs ayant une rentabilité maximale avec un niveau de risque donné ou ce qui revient

volatilité et l’interprétation du résultat semblent inquiéter la communauté professionnelle. • La valorisation en fair value de l’ensemble des actifs et passifs financiers est la négation de la coexistence, dans le bilan, de valeurs d’échange (portefeuille de trading, par exemple) et de valeurs d’usage (titres de participation stratégique, dette émise, certaines tranches de titrisation...). Un même actif peut avoir deux valeurs différentes selon son mode de gestion effectif : sa valeur d’échange

risque/rentabilité dans les métiers financiers La question du choix de structure financière se pose dans la banque selon l’approche classique de la théorie du portefeuille. Comme tout agent économique, la banque possède une fonction d’utilité qui reflète ses préférences en matière de rendement/risque. La banque par ses choix, cherche à maximiser le rendement de son portefeuille et à maintenir les risques à un niveau acceptable tout en respectant la réglementation. 3. Gestion des risques : définition

problématique du portefeuille d’activités : Le recours aux méthodes du marketing stratégique ne constitue q’une expression technique de la problématique du portefeuille d’activités. Selon cette problématique, l’entreprise diversifiée devrait rechercher une répartition équilibrée de ses différentes activités afin d’établir entre elles des liens de complémentarité et une compensation du risque. La perspective analytique ainsi définie fait référence à la théorie de la gestion de portefeuille. Pour un investisseur

L’enrichissement de l’analyse keynésienne Les échanges dans une économie de marché se font avec de la monnaie, c’est-à-dire des moyens de paiement libellés dans une unité monétaire, acceptée par les échangistes. Il nous est donc nécessaire de disposer d’une théorie – même rudimentaire – de la monnaie et de son utilisation pour pouvoir enrichir l’analyse keynésienne présentée dans le chapitre précédent. C’est ce que nous allons faire maintenant. Nous reviendrons plus en détail sur les questions monétaires dans

révélation des talents. » _ Vidéo : http://bref30ans.canalplus.fr/index.html#video On peut alors se demander, si 30ans après, cet « esprit canal » fait toujours recette ? Comment s’est-il développé au travers des différentes stratégies de portefeuille mises en place par la chaîne ? 2   STRATEGIE DE L’ENTREPRISE Introduction Pour Frédéric LEROY, la stratégie d’entreprise consiste à « se fixer des objectifs en fonction de la configuration de l’environnement et des ressources

2005 : Baccalauréat série sciences mathématiques B au lycée L’ANGE BLEU à El Jadida. EXPERIENCES PROFESSIONNELLES  Stage de fin d’étude (4mois : de Février à Mai) au sein de CDG CAPITAL Sujet : « Simulation de trois modèles pour la gestion de portefeuille et Mesure des rendements ajustée par risque»       Etude et analyse des méthodes de calcul de performance (MWRR, DIETZ, méthode des VL) Implémentation de nouveaux modèles pour le calcul de la performance sous VBA/EXCEL Analyse et étude des

négligeable et presque nulle. IV. Types d’options : Lorsqu’une entreprise considère un projet d’investissement, plusieurs options doivent être considérées. Il existe, en effet, différents types d’options réelles selon la nature des projets. La théorie financière qui traite des options réelles décompose celles-ci en deux grandes familles: La première famille est composée d'options stratégiques qui s'intéressent à l'évaluation de l'opportunité d'initier, de différer, de contracter ou d'abandonner