Théorie De Portefeuille

boursiers sont dits efficients lorsque toute information relative à un instrument est incorporée quasi instantanément dans son cours. C’est la concurrence très vive qui règne entre les investisseurs spécialisé qui rend les marchés efficients. La théorie financière distingue trois degrés dans l’efficience du marché : l’efficience faible, l’efficience semi-forte et l’efficience forte. Et selon la littérature financière la notion d’efficience est définit pour caractériser trois situations différentes :

d'être mal exploitée. En finance La diversification d'un portefeuille boursier, et plus largement du patrimoine net d'un individu ou d'une institution, est avant tout une méthode de gestion du risque en variant les types de placements. Elle est un concept central de la théorie moderne du portefeuille. C'est ainsi que certains modèles mathématiques de diversification efficiente sont censés optimiser la rentabilité attendue du portefeuille en fonction du niveau de risque accepté par le détenteur

La matrice BCG La Matrice BCG (Boston Consulting Group, années 70) est un outil de gestion de portefeuille basé sur la théorie du cycle de vie du produit. La Matrice BCG est couramment employée pour déterminer les choix et priorités de gestion du portefeuille de produits. Position concurrentielle taux de croissance Forte Faible Fort Vedette Dilemme Faible Vache à lait Poids mort La Matrice du BCG considère deux dimensions : 1. La Part de marché relative de l'entreprise

................... La formidable postérité de la courbe de Carl Friedrich Gauss.......................................................... L’efficience des marchés ......................................................... Markowitz et la théorie du portefeuille................................ Sharpe et le Medaf ................................................................... Le modèle Black et Scholes et les options ............................ Un contexte historique porteur..................

il est devenu de plus en plus difficile de déterminer les facteurs à l’origine des mouvements des taux de changes. 3 Chapitre I : Les déterminants de taux de change à long terme Section I : La parité du pouvoir d’achat 1- Principe La théorie de la parité des pouvoirs d’achat (PPA) repose sur l’idée que le taux de change entre deux monnaies est l’expression du niveau de prix relatif entre les deux pays concernés, autrement dit, la valeur d’une monnaie nationale par rapport à une monnaie

Théories monétairesLes théories monétaires dans l'antiquité et au Moyen Age : le problème du prêt à intérêt.Aristote et sa critique de la chrématistique.St Augustin et l'Eglise qui critiquent le prêt à intérêt . Les utopistes monétairesThomas More, Proudhon, Marx, Silvio Gisell ( aurait influencer Keynes)...Théorie de disparition de la monnaie (chez Marx mais dans une société d'abondance), du crédit gratuit (chez Gisell et Proudhon), de la monnaie à usage unique (pour éviter l'accumulation)...

Constituer son portefeuille optimal(S ss forme de liquidité ou en T)=>EU(R~)=γ[aE{R~}-bγ(V{R~}+E{R~}2 )]=>on exprime ici la satisfaction de l’agent a l’aide d’une esperance d’utilité de manière a tenir compte de l’aversion de l’agent au risque.L’agent peut bénéficier d’un fort rendement si le risque est lui aussi elevé ms le bien etre de l’agent en sera affecté ;on par le d’espérance d’utilité et de rendement car le gain attaché a la detention de T n’est pas assuré,ce risque est représenter

Portefeuille d'Expériences et de Compétences Stéfan Miralles Licence AES Informations générales Niveau : licence 3 AES Domaine : Administration Economique et Sociale Mention / Parcours / Spécialité : L1 AES mention AB, L2 AES mention AB Etablissement : Université Montpellier 1 Année (en cours ou d'obtention) : 25/10/0012 Dans quel cadre faites-vous, ou avez-vous fait, cette formation ? Apres avoir eu un baccalauréat économique et social, option science-politique; je me suis tourné tout naturellement

RÉSUMÉ Dans cet article, nous présentons la théorie des valeurs extrêmes pour estimer la Value-at-Risk (VaR) d’une position. Les risques de marché se traduisent par un risque de faillite des institutions financières lié à la disparition des fonds propres. Nous mesurons ce risque extrême directement à partir des queues de distribution ; nous n’utilisons pas comme c’est le cas d’habitude en finance une mesure du risque global. Nous appliquons la théorie des valeurs extrêmes permettant de prendre en

l’entreprise se manifestent sous forme " contractuelle " (Alchian et Demsetz, 1972). Dans la vision contractuelle de la firme, on peut ressortir trois théories contractuelles : la théorie des coûts de transactions, la théorie des droits de propriété et la théorie d’agence. Dans le prolongement de l’analyse de Coase, Williamson développe une théorie analysant les transactions afin de faire le choix des structures organisationnelles (appelé structure de gouvernance). Selon Williamson, la structure