Comment Améliorer Les Cash Flow

←apport de fonds ←Investissement Apporteurs des fonds Fonction financière → Cash flow dégagé sur investissement → Cash flow distribué Pour assurer sa mission, le directeur financier doit développer plusieurs compétences:  Il doit tout d’abord maîtriser le fonctionnement des marchés financiers et percevoir la logique et les attentes des investisseurs.  Connaître les déterminants de la valeur et comprendre ainsi comment un investissement peut majorer la valeur de l’action.  Savoir apprécier l’impact

financier : il analyse la faisabilité des projets de la direction générale, analyser la rentabilité des projets et des financements. Son horizon temporel est le futur. Calcule la rentabilité des financements et ensuite si c’est rentable il répond à la Q° « comment on finance ? ». Si on s’aperçoit que c’est faisable on fait l’emprunt ou augmentation de capital puis on investit. C) Le marché financier Le marché financier (cf annexe 1) : Le marché financier est composé d’apporteurs de capitaux = actionnaires

commune de Kinseso. Cette entité administrative faisant partie de la Ville de Kinshasa est l'une des communautés urbaines les moins nanties de la capitale. En effet, la majorité de sa population n'a pas accès aux biens et services qui pourraient améliorer son niveau de vie : infrastructures de base inexistantes ; absence d'unités de production ; énergie insuffisante (eau et électricité), enclavement (pas de routes), pas de communication avec les autres communes ; etc. La conséquence de cette situation

concept du Cash-flow. VAN = n=1 ∑ MBA (1 + t) -n − C j= 1 Avec C : les capitaux investis t : le taux de rentabilité exigé 1.1.1. Définition Un Cash-flow est le solde des flux de trésorerie engendrés par un investissement à la clôture d'une période. Supposons que les cash-flows prévisionnels de plusieurs projets d'investissement aient été déterminés avec une précision considérée comme suffisante, la méthode de la valeur actuelle nette ensuite à actualiser tous les cash-flows c'est

super privilégiés = Etat, • Les créanciers privilégiés = banque, salariés, • Les créanciers chirographaires=Fournisseurs. 2-La lecture fiscale On va s’intéresser au client douteux en redressement judiciaire. On se trouve face à 2 hypothèses : Comment analyse-t-on fiscalement 1 client douteux ? 1°) Règlement= la provision à justifier. N+1>N. On peut alors faire 1 dotation supplémentaire pour la différence. On utilise le compte 681. DAP. On ne gagne pas d’argent, mais on gagne un effet réducteur

des groupes(cash pooling) Méthode de gestion centralisée sur un point unique, de l’ensemble des comptes bancaires des sociétés d’un groupe. Son but est d’optimiser les besoins et les excédents de trésorerie ; il peut être domestique ou international, par transfert de fonds ou notionnel Les sociétés d’un même groupe sont amenées à mettre en commun leurs disponibilités financières afin d’optimiser la gestion de la trésorerie globale(1). La gestion centralisée de la trésorerie ou cash pooling permet

Chaîne de valeur (M. Porter) RBW et KBW Capacités dynamiques 1.2. Le modèle Comment sommes-nous perçus par nos actionnaires ? AXE FINANCIER Pour réaliser notre vision comment devons-nous apparaître à nos clients ? Pour satisfaire nos clients et nos actionnaires dans quels processus devons-nous exceller ? AXE PROCESSUS INTERNES VISION ET STRATEGIE AXE APPRENTISSAGE INNOVATION AXE CLIENT Pour réaliser notre vision comment allons nous maintenir notre aptitude au changement ? Retour sur capital

stratégie de « first mover » l’entreprise crée au sein de ce marché les barrières à l’entrée ainsi que les FCS mais aussi, dans un premier temps, elle reste seule sur ce marché et en capte toute la valeur. Son activité est donc génératrice de cash flow. Comment le groupe a-t-il construit son avantage concurrentiel ? Facteurs clés de succès : Les FCS sont des leviers concurrentiels : Image Relationnel client et niveau de service Localisation des points de vente Relationnel fournisseurs (maîtrise

et d’éclairage 4. Le concept économique de VALEUR ❖ Comment et où créer de la Valeur ?  ❖ Qui bénéficie de la Valeur créée ? 5. Les freins à la performance de nos entreprises SEQUENCE II : L’EVALUATION ET SUIVI DES PERFORMANCES DANS LES ORGANISATIONS 1. Le tableau de bord prospectif ❖ Comment le tableau de bord prospectif relie différentes mesures de la performance ❖ L'axe clients: comment nous considèrent-ils? ❖ L'axe processus internes: en quoi sommes-nous

La veille stratégique au sein du Groupe Yves Rocher C. La mission du stage Comment procéder à une analyse stratégique A. Qu’est-ce qu’une analyse stratégique ? B. Comment présenter et situer l’entreprise ? 1. Définir son secteur d’activité 2. Évaluer son chiffre d’affaires et sa part de marché mondiale 3. Dresser son historique 4. Identifier ses principaux actionnaires 5. Identifier les membres de sa direction C. Comment caractériser et positionner l’entreprise ? 1. Déterminer le degré de spécialisation/diversification