Decaissables

différence entre tout ce qui est encaissable et tout ce qui est décaissable y compris les dividendes.  L’autofinancement net= l’autofinancement brut – dividendes.  Méthode de calcul de l’autofinancement  la méthode soustractive(SYSCOA)  La méthode de calcul de la capacité d’ autofinancement (CAF) à partir de EBE par addition des produits ’’encaissables’’ restants après EBE et soustraction des charges ‘’décaissables’’.  Conformément à la pratique internationale, les résultats

et de charges calculés : Pour définir la CAF, il faut donc uniquement prendre en compte les charges décaissables et les produits encaissés. Il faut de fait corriger le Résultat de l'exercice en y ajoutant le total des charges calculées qui ont été prises en compte et en le diminuant du total des produits calculés qui ont été rajoutés. Les charges calculées : (ou charges non décaissables) Elles correspondent d'une part aux dotations aux amortissements qui constatent une dépréciation des éléments

stocks, peu de créances-clients et beaucoup de dettes fournisseurs. Trésorerie : liquidités, argent à la disposition de l'entreprise Trésorerie = FR - BFR OU disponibilités - concours bancaire Doit être positive et importante. Charges non décaissables : charges qui n'entraînent aucun flux monétaire. Elles ont seulement pour objectif de faire augmenter le volume des charges afin de faire baisser le résultat et ainsi permettre à l'entreprise de payer moins d'impôts. Amortissement : dépréciation

Lorsqu’il est acheté pour être revendu dans le même état c’est une marchandise. Un bien est consommé lorsqu’il est acheté pour être revendu, incorporé ou détruit. Remarque : La plupart des charges sont décaissables (contrepartie du décaissement mais certaines charges sont non décaissables et correspondent à la dépréciation d’un actif). Ex : l’usure et l’obsolesecences des matériels doivent être analysés comme la consommation de capital technique 2. Les produits par nature Les produits

mensuels Les opérations d’exploitation La traduction de ces opérations en flux de trésorerie consiste à appliquer les clés de répartition mensuelle et les lois d’encaissement et de décaissement aux prévisions de produits encaissables et de charges décaissables de l’exercice. Les charges de personnel - Les salaires La répartition mensuelle des salaires doit tenir compte des éléments constitutifs de la paie et notamment des montants acycliques, en particulier éléments variables, susceptibles de

 d’affaires  d’une  part,  et  entre  dépenses   et  charges  décaissables,  d’autre  part,  on  en  déduit  que:     Cash-­‐flow  =  Chiffre  d’affaires  -­‐  Charges  décaissables     Or,  comme  on  peut  écrire  aussi  que  :     Résultat  net  =  chiffre  d’affaires  -­‐  (charges  décaissables  +  dotations)   On  a  donc  que  :     Cash-­‐flow

appauvrissement signifie : - soit une augmentation des dettes, toutes choses égales par ailleurs - soit une diminution d’actif toutes choses égales par ailleurs On distingue charges décaissables et charges non décaissables. Les charges décaissables sont celles qui génèrent une dépense immédiate ou une dépense future. Ce sont : - les achats de biens autres que les immobilisations : MP, etc.. - les prestations de service

selon une procédure précise. On l’obtient en se basant sur le compte de résultat prévisionnel. Elle fait intervenir des notions de charges décaissables et de produits encaissables. Les charges décaissables sont celles qui entraînent des dépenses pour l’entreprise (achat de biens, prestations de sercice, impôts, salaires). A contrario, les charges non décaissables sont celles qui n’entraînent pas de dépenses réelles, au sein même de l’entreprise. On peut par exemple citer les dotations aux amortissements

dépenses d’exploitation lie à l’investissement. CAF = Recette – Dépense Charges décaissables | produits | -matière 1er-personnel 1-entretien-énergie-amortissement 2-Impôts sur les revenus 3 | Du chiffre d’affaire | 1-> Dépenses 2-> Charges non décaissables = amortissement = coup d’utilisation produit par la machine. Cout d’usage. 3-> Bénéfice décaissable CAF = bénéfice net lié à l’investissement + dotation d’amortissement de l’investissement

encaissables (sauf PCEA) – charges décaissables (sauf VCEAC) Subvention d’investissement 25 La méthode soustractive : 26 La méthode additive : La CAF calculée précédemment peut être contrôlée en partant du résultat de l'exercice. Excédent brut d’exploitation (EBE) + Transferts de charges d’exploitation + Autres produits d’exploitation - Autres charges d’exploitation + Produits financiers encaissables - Charges financières décaissables + Produits exceptionnels enc. (sauf