Decaissables

trésorerie liée à l’activité + aux investissements + aux financements 5 Les tableaux de flux financiers La capacité d’autofinancement EBE Toutes les charges décaissables - + Tous les produits encaissables sauf PCEA Capacité d’autofinancement Toutes les charges non décaissables + - Reprises sur charges + PCEA Résultat exercice 6 Les tableaux de flux financiers La capacité d’autofinancement financière (OEC) Bénéfice net ou perte nette +

dégagée par l’activité. - Produits encaissables – charges décaissables (différents des décaissés et des encaissés, déjà en poche). Détail de la CAF : - RNC : produits – charges. Produits encaissables+produits non encaissables-(charges encaissables+charges non encaissables) - Charges non décaissables :tout comme le compte DAP(ou encore comme les comptes de cession, à aucun moment le compte banque n’apparaît. Les charges non décaissables comprennent toutes les charges sauf les DAP et la VNC (valeur

qui revient à l’États. Taux de marge bénéficiaire Résultat de l’exercice / CA HT Résultat obtenu pour 100 € de vente. La Capacité d’AutoFinancement (CAF) J. Définition La CAF est la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables liés à l’ensemble des opérations d’exploitation, financières, exceptionnelles à l’exception des opérations en capital (675, 775). Elle correspond à l’aptitude de l’entreprise à financer elle-même ses besoins : investissement et rémunération du

d’autofinancement La capacité d’autofinancement ou CAF cherche à évaluer le surplus monétaire potentiel dégagé par l’entreprise au cours de l’exercice en prenant en compte l’ensemble de ses produits encaissables et l’ensemble de ses charges décaissables. Quel champ ? l’activité ordinaire ? Le PCG retient une mesure de l’autofinancement potentiel dégagé par l’activité « ordinaire » de l’entreprise. Quid pour l’analyste financier ? En plus des charges / produits d’exploitation, faut-il intégrer

développement lorsque ses produits encaissables sont encaissés et ses charges décaissables sont décaissées. * Une partie de cette capacité est utilisée pour distribuer les dividendes * Autofinancement = Caf – Dividendes Caf = Flux net potentiel de trésorerie CAF = Produits encaissables –Charges décaissables a) Produits non encaissables (cf poly : Produit ne contribuant pas a la caf) b) Charges non décaissables ( Cf poly : Charges ne contribuant pas ala CAF ) II / Calcule de la Caf

TOTAL HORS AMORT/PROV/Charges décaissables | 2 196 518 650 | | |   |   | | | AMORTISSEMENTS | 180 000 000 | | | PROVISIONS |   | | | TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION | 2 376 518 650 | | | impot sur les société |   | | | Charges sur exercices antérieurs hors activité |   | | | TOTAL GENERAL DES CHARGES de l'EXERCICE | 2 376 518 650 | | | | | | | Moyenne mensuelle des charges décaissables | 183 043 221

Autres intérêt et produits assimilés 508 367 Différences positives de change 1 433 187 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels sur opérations de gestion - Charges décaissables Autres charges 5 798 982 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilière de placement Différences négatives de change 1 215 659 Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 845 Valeur Ajoutée

pas perdu et VR a la fin durée projet mais en réalité argent reste dans le cycle exploitation 24]Recettes nettes exploitation prévu (gain futur) Recettes nettes exploitation = produits généré par In encaissables – charges généré par In décaissables Recette après impôt On est au niveau de l’exploitation ca veut dire qu’on ne tient pas compte des éléments exceptionnels. On travaille uniquement sur des éléments d’exploitation. Recettes nette obtenu en fin d exercice 25]Flux net

d’éléments d’actifs et quote-part des subventions d’investissement (775 et 777) +675 Valeur nette comptable des éléments d’actifs cédés + Transferts de charges d’exploitation (791) - 775 Produits des cessions d’éléments d’actif. - charges décaissables (65 :redevance brevet, jetons de présence perte sur créance irrécouvrables…) - Charges financières (66) - Participation des salariés (691) - Impôt sur les bénéfices (695) - Charges exceptionnelles 67 sauf 675) CAF – dividendes = autofinancement

distribution 3 Politique de communication 3 Estimation des dépenses publicitaires 3 Etape 6: Personnel 3 Etape 7: Plan de financement 3 7.1 Planification financière 3 7.2 Chiffre d´affaires prévisionnel 3 7.3 Estimation des charges d´exploitation décaissables 3 7.4 Estimation du besoin en fonds de roulement 3 7.5 Choix au niveau du financement 3 7.6 Compte de résultat prévisionnel sous forme de liste 3 7.7 Tableau de financement 3 7.8 Plan de Trésorerie 3 7.9 Seuil de rentabilité 3 Etape 1: