Decaissables

dépréciations – Produits de cession d’éléments d’actif + Valeur comptable des éléments d’actif cédés – Quote-part de subvention d’investissement virée au résultat La méthode descendante Cette méthode part de l’EBE pour en déduire les autres charges décaissables et y ajouter les autres produits encaissables. EBE – Autres charges d’exploitation + Autres produits d’exploitation – Charges financières autres que des dotations + Produits financiers autres que des reprises – Charges exceptionnelles sur

encaissables transfert de charges d’exploitation autres produits d’exploitation produits financiers encaissables produits exceptionnels encaissables 900 -25 408 27 -27 652 Autres charges décaissables autres charges d’exploitation charges financières décaissables charges exceptionnelles décaissables participation des salariés impôt sur les bénéfices 11 023 9 211 57 481 12 13 570 403 89 996 CAF 173 467 217 248 A partir du résultat net : N N-1 Résultat net 148

Calcul Elle correspond à la somme des produits encaissables liés à des opérations de gestion diminuée de la somme des charges décaissables liées à des opérations de gestion. On peut la calculer selon deux méthodes. • Méthode soustractive On calcule la CAF à partir de l’EBE auquel on ajoute les produits encaissables de gestion et auquel on soustrait les charges décaissables de gestion qui n’ont pas été pris en compte dans son calcul. EBE + autres produits d’exploitation - autres charges d’exploitation

les bénéfices Résultat net B. La CAF CAF : Produits encaissable (sauf produits de cession) -- charges décaissables Méthode de calcul directe CAF = EBE + autres produits d’exploitation encaissable - autres charges d’exploitation décaissables + Produits exceptionnels encaissable (= sur opérations de gestion) - charges exceptionnelles décaissables (=sur opérations de gestion) - IS - participation des salariés. Méthode de calcul indirect  CAF = Résultat net

• • • Le résultat de l’exercice comptable ne signifie pas un accroissement de trésorerie du même montant car : - Tous les produits ne sont pas encaissables et toutes les charges ne sont pas décaissables, il existe des charges calculées. - Produits encaissables et charges décaissables ne sont pas forcement encaissés et décaissées en totalité à la clôture de l’exercice. Si tous les produits sont encaissés et toutes les charges décaissées, la capacité d’autofinancement représentent

qualité d’une entreprise, et quels sens leur donnez-vous ? Question n° 34 : Comment une entreprise s’organise-t-elle pour satisfaire aux impératifs d’information financière ? Question n° 35 : Expliquez et comparez charges décaissables et charges non décaissables. Question n° 36 : Niveau et variations de la valeur ajoutée suffisent-ils pour décoder la stratégie de l’entreprise ? Question n° 37 : Une entreprise doit-elle privilégier l’autofinancement ou le recours à l’endettement bancaire

les opérations d'exploitation (encaissements - décaissements), hors opérations financières et exceptionnelles. L'ETE d'un exercice est donc calculé à partir : • des flux réels d'exploitation encaissables (ventes) et des flux réels d'exploitation décaissables (achats), • compte tenu de décalages dus aux délais d'encaissements des créances clients (crédit-clients) et des délais de décaissements des dettes fournisseurs (crédit-fournisseurs). Excédent de Trésorerie d'Exploitation (E.T.E.) ou Variation

l’entreprise pourrait consacrer à l’autofinancement. CAF = produits encaissables – charges décaissables Lorsque l’entreprise décide de verser des dividendes aux associés, ceux-ci sont prélevés sur la CAF. Ainsi seule la partie non distribuée assure l’auto financement. Autofinancement = CAF – dividendes Produit encaissable = produit qui se traduit tôt ou tard par une entrée de trésorerie (recette) Charge décaissable = charge qui se traduit tôt ou tard par une sortie de trésorerie (dépenses) Le compte

Flux net de trésorerie sur l’activité courante (Méthode 1) Résultat brut d’exploitation + transferts de charges d’exploitation + produits financiers encaissables - charges financières décaissables, hors intérêts + produits exceptionnels de gestion encaissables - charges exceptionnelles de gestion décaissables - impôts sur les sociétés, hors cessions et éléments financiers = CAF BFRE = flux nets de trésorerie générés par l’activité courante  Flux net de trésorerie sur l’activité courante

selon la comptabilité d'engagement), correspondent à l'ensemble des frais supportés par le contribuable au cours de l'exercice. Ensemble décaissable et constaté | Ensemble non décaissable et calculé | - charges d'exploitation - charges financières - charges exceptionnelles | - amortissement - approvisionnement | § 1 – Les charges décaissables (cas pratique) Condition de fond : Les charges engagées dans l'intérêt direct de l'entreprise et qui se rattachent à la gestion normale