Équation différentielle stochastique

2007 Mas U Annaba MI Mathématiques Mathématiques appliquées A Arrêté N°123 du 07 août 2008 Mas U Annaba MI Mathématiques Optimisation et calcul stochastique A Décision N°89 du 15 septembre 2007 Mas U Annaba MI Mathématiques Statistique actuarielle P Décision N°89 du 15 septembre 2007 Mas U Annaba MI Mathématiques Systèmes dynamiques et calcul stochastique A Arrêté N°123 du 07 août 2008 Mas U Annaba SNV Biochimie appliquée Application agroalimentaire et santé A Décision N°89 du 15 septembre 2007

calculs financiers traditionnels dont se servent quotidiennement les professionnels de la gestion d’actifs « back et middle offices », c’est-à-dire ceux qui assurent le suivi des opérations financières. Ainsi, les « Grecques » et les équations différentielles stochastiques (EDS) dont parlent les premiers paraîtront sans doute ésotériques aux seconds... Cet ouvrage présente des calculs qui concernent vraiment Monsieur et Madame Tout-le-Monde. Des taux effectifs globaux (TEG) sont par exemple mentionnés

être supérieur ou égal au coût d’achat du portefeuille D [VA(X)] au temps t = 0. Cette relation peut être exprimée ainsi : p 0 + S 0 ≥ VA( X ) ou p 0 ≥ VA( X ) − S 0 Page 21 de 81 Introduction aux instruments dérivés En associant cette équation avec le fait que p0 ≥ 0, nous pouvons affirmer que la borne inférieure d’une option de vente européenne est : p 0 ≥ Max[VA( X ) − S 0 , 0] Nous ne pouvons pas tenir le même argument pour une option de vente américaine sur une action ne versant

stress voire des scénarios "catastrophes". Ces modèles sont très appréciés pour la richesse de leurs indicateurs financiers et comptables, et pour leur interprétation facile. b4. Modèles de troisième génération avec une approche par scénarios stochastiques. Ces modèles sont récents et demeurent encore peu répandus. Ils tendent à éliminer le caractère arbitraire des scénarios déterministes, en générant une large gamme de scénarios selon une certaine probabilité. Plus précisément, ils s’appuient

.......................... 37 INDEX DES ÉQUATIONS Équation 1 VAN....................................................................................................................... 76 Équation 2 Linéarité espérance ................................................................................................ 81 Équation 3 Formule de Huyghens............................................................................................ 82 Équation 4 DPO .....................................

Economiques et de Gestion Fonds Monétaire International FOB : Free On Bord INSAE : Institut National de la Statistique et de l'Analyse Economique MEF : Ministère de l'Economie et des Finances MEGIS : Modèle d'Equilibre Général Inter temporel Stochastique MOSARE : Modèle de Simulation et d'Analyse des Réformes Economiques PIB : Produit Intérieur Brut OCDE : Organisation pour le Commerce et le Développement Economique * :: Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole Orientations Stratégiques

ouvrages " ON THE ECONOMY OF MACHINERY AND MANUFACTURES " et " REFLECTIONS ON THE DECLINE OF SCIENCE IN ENGLAND ". Difference Engine En 1834, les travaux sur la machine différentielle se sont arrêtés, suite à un différent entre Babbage et Clément. En 1855, le Swisse George Schuetz construit le modèle de la Machine Différentielle. On la réalise réellement en 1992. Analytical Engine Entre1833 et 1842, Babbage travaille sur un nouveau concept d'un Analytical Engine basée sur les cartes perforées

évolutions effectivement observées dans la réalité ; il suffit qu’une observation contredise les résultats ou les prévisions d’un modèle pour que l’économiste doive reprendre son système explicatif et les hypothèses qui le fondent des éléments d’ordre stochastique, marqués par l’aléatoire. POPPER parlait de «stratégie auto-immunisatrice ». Economie normative : quel est le meilleur moyen de lutter contre l’inflation ? Mais l’économiste se contente rarement de l’explication positive, et il se pose la question

ultérieurement. Les projets peuvent être des substituts partiels en raison des économies d'échelle ou de la cannibalisation des produits. L'acceptation de plus d'un projet dans ce cas, dépend du résultat différentiel d'un projet supplémentaire par rapport à l'investissement exigé. Si le résultat différentiel est supérieur à l'investissement exigé, il est possible d'accepter plus d'un projet. Les projets peuvent être complémentaires lorsque la mise en oeuvre simultanée de différents projets conduits à des

continues 6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 6.7 Généralités Loi uniforme Loi exponentielle Loi gamma Lois bêta de types I et II Loi de Laplace-Gauss ou loi normale Loi log-normale 7 • Convolution. Fonctions caractéristiques. Convergences stochastiques 7.1 Convolution i 45 46 49 49 52 54 56 57 58 59 67 67 69 70 71 77 80 83 84 87 89 89 90 92 95 97 100 109 112 112 IV i i i i i i “doc” — 2006/8/9 — 11:52 — page V — #3 i 7