Équation différentielle stochastique

remplacement des actifs) : II. Le modèle EVA de J.M. Stem et G.B. Stewar5 Dans le modèle EVA de J.M. Stem et G.B. Stewart se trouve la notion de valeur économique ajoutée définie pour une période t comme le produit des capitaux investis par le différentiel de la rentabilité économique de ces capitaux sur le coût moyen pondéré du capital de l'entreprise, soit : Soient : EVA t : la valeur économique ajoutée de la période t ; C t : le montant des capitaux investis en t ; ret : la rentabilité

Si est trop bas, les gens meurent. La fonction est croissante et concave. Le maximum étant de : . 5. À l’équilibre Marché du travail : Marché des biens : , donc On utilise l’hypothèse des rendements d’échelle constants : Et donc [équation qui donne l’évolution de la population en fonction du rapport ] 6. L’état stationnaire est fonction concave de  : état stationnaire, c’est-à-dire que la population est constante dans le temps 7. Dynamiques Si , faible consommation par

puissances croissantes 66 IV 66 Algèbre linéaire 29 Espaces vectoriels 66 30 Applications linéaires 68 31 Espaces vectoriels de dimension finie 69 32 Applications linéaires en dimension finie 71 33 Matrices 76 34 Calcul matriciel 82 35 Équations linéaires 85 36 Déterminants 88 37 Calculs de déterminants 91 38 Rang de matrices 94 39 Projections 98 40 Réductions des endomorphismes 40.1 Diagonalisation . . . . . . . 40.2 Calculs . . . . . . . . . . . 40.3 Espaces fonctionnels . .

fin d’étude - 26 - Rapport Chapitre I : Modèle de KMV Chapitre I I LE MODELE DE KMV6 : I.1 Préliminaires: La firme KMV proposait initialement une mise en oeuvre du modèle de valeur de la firme de Merton7 pour analyser les différentiels de taux observés sur les obligations d'entreprise. Du fait de la mise en place de la nouvelle régulation, la firme a étendue cette approche à d'autres types de crédits et dérivés de crédit. Notamment, après sa fusion avec Moody's8, elle a introduit

proposées. C’est aussi la possibilité de réaliser un double diplôme. Le cursus se termine sur 24 semaines de Travail de Fin d’Etudes en entreprise ou en laboratoire. Le parcours d’approfondissement Maths Finance aborde le calcul stochastique, les équations différentielles, les techniques actuarielles et d’optimisation sans oublier des cours sur logiciels applicatifs (VBA d’Excel, SAS..) afin d’appliquer la théorie. 14 Nos écoles L’Ecole des Mines de Saint-Etienne http://www.emse.fr

61 62 66 72 74 77 80 82 85 86 . 86 . 88 . 90 . 91 . 94 . 97 . 98 . 99 . 101 29 Espaces vectoriels 30 Applications linéaires 31 Espaces vectoriels de dimension finie 32 Applications linéaires en dimension finie 33 Matrices 34 Calcul matriciel 35 Équations linéaires 36 Déterminants 37 Calculs de déterminants 38 Rang de matrices 39 Projections 40 Réductions des endomorphismes 40.1 Diagonalisation . . . . . . . . . 40.2 Calculs . . . . . . . . . . . . . 40.3 Espaces fonctionnels . . . . . . 40.4 Polynômes

conséquent de simulations (David J. Bolder 2008). On détermine dans un premier temps les lois de distribution des rendements des facteurs de risque décrivant la valeur du portefeuille, ces lois de distributions peuvent entre autre être des modèles stochastiques. On simule ensuite un grand nombre de scenarii futurs pour déterminer les trajectoires des facteurs de risque. Les résultats de ces simulations sont ensuite utilisés pour exprimer la distribution des pertes et profits et calculer la VaR (Selim

combinaison de deux dynamiques : interne (modification de la vision du créateur) et externe (changement des dispositions du contexte/environnement). La dynamique entrepreneuriale implique la construction d’un modèle comportant au moins trois équations différentielles non linéaires pour expliquer le processus de création. La compréhension des phénomènes d’apparition nouvelle, du changement de stade et d’imprévisibilité nécessite le recours aux théories des sciences pures : théorie du chaos, des catastrophes

5 Mise en équation Réponse à une impulsion de Dirac Réponse indicielle Réponse à une entrée en rampe Étude fréquentielle d’un système d’ordre 1 Table des matières VII 4.3 Étude des systèmes du second ordre 4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.3.4 Mise en équation Réponse indicielle Diagramme de Bode Diagramme de Nyquist 70 70 70 72 79 80 81 EXERCICES SOLUTIONS DEUXIÈME PARTIE AUTOMATIQUE DES SYSTÈMES LINÉAIRES CHAPITRE 5 • PROBLÉMATIQUE GÉNÉRALE DE L’AUTOMATIQUE. MISE EN ÉQUATION DES ASSERVISSEMENTS

temporelle des décisions .................. 176 Détermination des flux nets de trésorerie (FNT) à prendre en compte dans les bilans actualisés .................................................................................. 176 Le principe du bilan différentiel ..................................................................... 177 La traduction comptable des flux de trésorerie ............................................. 177 Les flux nets de trésorerie décrits à travers le compte de résultat ..