Euribor

interbancaire: On trouve quatres compartiments sur le marché interbancaire Le marché en blanc: Sur le marché en blanc, les transactions se font sans garanties et à très court terme. C'est sur ce marché que sont calculés les taux EONIA et EURIBOR (cf partie sur les taux d'intérêt du marché interbancaire) Le marché de la pension: Le marché de la pension regroupe les opérations de prêts et d'emprunt contre remise de garantie, Il est plus couteux et moins rapide que le marché en blanc,

0,75 Taille du contrat à terme 5 000 Boisseaux a) Proposez une couverture « pure » pour la semaine à venir. b) Quelle est la part de risque que vous espérez éliminer par la couverture ? Question 3 : Le 6 août 2008, on relève les taux EURIBOR qui suivent : 06/08/2008 Taux de l'EURIBOR à 3 mois 4.967 Taux de l'EURIBOR à 6 mois 5.166 Taux de l'EURIBOR à 9 mois 5.245 Taux de l'EURIBOR à 12 mois 5.354 a) Calculez les taux forward-forward 3 mois dans 3 mois, puis 6 mois, puis 9 mois

essentiellement en tant qu'emprunteur pour le financement de l'Etat, en émettant des bons du Trésor à taux variable (BTV) de deux ans (ces bons ne sont pas négiciables et sont réservés à ce marché). Taux issus de ce marché : TBB, TJJ (= Tempé ou Eonia), T4M, Euribor (= Tibeur), TAM... ------------------------------------------------- Le marché des Titres de créance négociable (TCN)   Ce marché, créé en 1985, est ouvert à tous les agents économiques. Il existe des TCN courts (certificats de dépôt et billet

On peut se demander maintenant, comment est calculé le taux du Livret A par la Banque de France, durant ces périodes de révision ? Le taux du Livret A est calculé de la manière suivante : 1) Taux livret A = Taux d’inflation hors tabac + (Taux Euribor 3 mois + Taux Eonia /2)/2 OU 2) Taux Livret A= Taux d’inflation hors tabac + 0,25% La formule qui donne le taux le plus favorable sera prise en compte. Pour mieux comprendre ces calculs, il faut analyser les différents facteurs. Selon L’INSEE (Institut

Europe et pondéré par les montants échangés. Le taux est calculé le jour pour le lendemain. Qu’est-ce qu’un dépôt blanc ? Dépôt non garantis à l’aide de titre. Ce taux est utilisé dans le calcul du livret A par exemple. Qu’est-ce que l’indice EURIBOR ? Montant moyen des taux d’intérêt auquel les banques se prêtent de l’argent à différentes échéances (d’une semaine à 12 mois) Qu’est-ce que le taux d’intérêt légal ? Il permet de fixer les pénalités de retard. Il représente la moyenne des

: Des taux à très court terme : FedFunds en USD et EONIA en EUR; ils sont fortement influencés par la politique monétaire de l’Institut d’Emission (Banque Centrale); À plus long terme (3mois), celui des contrats futures sur Libor (USD) ou Euribor (EUR); Formations ACI Monaco 2012 - 2013 Marché Monétaire Fonctionnement du marché Formations ACI Monaco 2012 - 2013 Marché Monétaire Fonctionnement du marché Formations ACI Monaco 2012 - 2013 Marché Monétaire Fonctionnement

banque se propose de prêter a l’autre * Taux demandé : taux moins élevé auquel la banque se propose d’emprunter . *La moyenne de ces taux liés à ces opérations quotidiennes (à échéance égales) donne naissance à l’EONIA et l’EURIBOR * Euribor : Calculé à 11h a partir des taux offert sur les établissements de la zone euro * Eonia : calculé à 19h à partir des taux à 24h sur le même panel d’établissements . => La réserve obligatoire : les établissement de crédit doivent maintenir un

* La première série de ces taux de référence est l’euribor (euro interbank offered rate). Les taux euribor sont calculés tous les jours par la BCE, ils ont donc une valeur officielle. Ce calcul est fait selon la procédure de fixing, qui consiste à relever tous les jours à la même heure les taux d’intérêts offerts par les principales banques de la zone euro et à en faire une moyenne. Ces taux euribor sont calculés pour les durées de 1 à 12 mois. * Le 2è taux de référence : eonia (euro overnight

50 774 625€ (= 51 287 500 x 99,0%). Le dernier jour, B rembourse 50M et paye les intérêts (25000€). A déchire le contrat. Le taux de référence : EURIBOR Euro Interbank Offered Rate C’est la moyenne des taux à laquelle les opérations de pension sont effectuées. Durée : quelques jours, 1/2/3 semaines, 1 à 12 mois. Il existe 15 taux EURIBOR différents. Il y a des équivalents : LIBOR à Londres, 3month-Eurodollar Deposits pour les USA. 3) Deliver-out repo Exemple : B vend 50 000 000

terme : taux des produits qui commencent de 0 (jour le jour) jusqu'à 1 an maximum - long terme : taux des produits qui commencent de 1 sans fin. 1) A court terme : Eonia : taux au jour le jour Euribor : Euribor 3 mois (multitudes de produits bancaires qui sont indexés sur l’Euribor 3 mois) et Euribor 1 an sont les plus importants. 1sem, 2sem, 3sem et 1 mois etc.… il y en a 15 en tout. Comment fixe-t-on ses taux d’intérêts ? sondage qu’on fait près de 57 banques, sur les taux qu’elles se sont