Euribor

la sicav. Le taux de rendement n’est pas connu d’avance. Généralement, l’objectif des gérants de sicav monétaires est de répliquer le taux de l’argent au jour le jour, ou de s’approcher, c’est ici qu’on parle du taux EONIA, voir de battre le taux EURIBOR (taux monétaire court terme). 4) Les sicav monétaires ont une fiscalité attractive: À l’inverse du placement d’épargne sur compte sur livret, pour lequel personne n’échappe aux prélèvements sociaux de 12,10% (en 2009), le placement sur sicav monétaire

sa vente. Le recours à cette catégorie de financement se justifie par l’attrait du gain du différentiel d’intérêt. En effet, le taux d’une facilité de caisse peut atteindre 12% alors que les taux d’intérêt en devise avoisinent 3,3% l’an pour Euribor et 1, 80% pour Libor en USD soit une différentiel de 8 à 10% Fonctionnement : La banque d’importateur procédé au règlement du fournisseur selon les termes du contrat en parallèle elle accorde à son client un délai de remboursement pouvant aller

l'obligation ↑ Obligation à taux flottant Les obligations à taux flottant sont des obligations dont le coupon dépend d'un taux de référence monétaire (EONIA, EURIBOR) ou obligataire (taux à échéance constante, le principal est le TEC 10) Le montant du coupon varie, il peut comporter une rémunération complémentaire appelée marge faciale (ex : EURIBOR 3 mois + 0,20%). Obligation à taux révisable : coupon prédéterminé Obligation à taux variable : coupon post déterminé Obligation "zéro-coupon" pas d'intérêt

l’application arithmétique de l'indexation des prêts concernés sur l'Euribor (L'Euribor est, avec l'Eonia, l'un des deux principaux taux de référence du marché monétaire de la zone euro)., celui-ci ayant augmenté de près de 50 % en 12 mois. Or l’indexation Euribor est une indexation contre-nature, contraire à la loi puisque le Code Monétaire et Financier en son article L 112-2 exige un lien direct entre l'objet du contrat et l'indice. Or, quelle relation directe y a-t-il entre l'Euribor qui concerne les prêts

Taux pris en référence pour les crédits à CT. ✓ T.4.M = taux moyen mensuel du marché monétaire = moyenne arithmétique mensuel du TJJ utilisé sur le CT pour les prêts aux entreprises, pour les découverts. ✓ T.I.B.EUR = taux interbancaire en euro = EURIBOR Taux de projection dans le temps. Calculé pour des durées de 1 à 12 mois. Donne une vison à MT sur lʼévolution des taux dʼintérêts ✓ T.A.M = taux annuel monétaire Taux de rendement que lʼon obtiendrai dʼun placement à 12 mois au T4M. Idée de ce que

l’établissement. Le décalage dans l’adossement d’emplois et de ressources à taux variable indexés sur des taux de marché différents ou sur le même taux, mais avec une date de repricing différente (Euribor 3 mois contre Euribor 6 mois).  Ex. : un établissement de crédit refinance un prêt à taux variable (au taux Euribor + marge 1) par des ressources (comptes de dépôt) rémunérées à taux variable (au taux Libor – marge 2). En supposant un adossement en liquidité parfait, cet établissement perçoit à chaque

devises achetées Emprunt de Euros devant être vendus Change comptant Trésorerie 2. Marché SPOT : c’est le marché au comptant journalier. La devise est côté en 2 prix : un prix acheteur et un prix vendeur (EUR = PA/PV). 3. Marché international : EURIBOR (EUR), LIBOR (GBP), taux dollars (USD) … 4. EURO devise : tous les avoirs se situent dans les banques ou l’établissement situé hors du pays d’émission de la devise. Toutes les opérations sont standardisées au niveau de la montant, de la durée et du

Monétaires L’actif de ces fonds est investi dans des produits de taux variables. Cela signifie que la performance des fonds sera proche de l’EONIA. La composition de leur actif sera :  des prises en pension,  des titres à taux variables (euribor + spread, EONIA, …),  des titres à taux fixe swapés,  des asset-swap (obligations à taux fixe en devises, swapées intégralement pour recevoir un taux variable), La caractéristique essentielle de ces fonds est qu’ils ne supportent ni risque

suivantes, lesquelles sont justes concernant les taux de référence European Overnight Index Average (EONIA) et Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) ? a Ils sont calculés tous les jours d’ouverture des marchés. b Ils sont fixés par la BCE au cours de sa réunion mensuelle. c Les taux EURIBOR sont calculés chaque jour sur 15 durées différentes. d Les taux EURIBOR sont calculés à partir des taux des transactions réalisées. e Le taux EONIA du jour J n’est connu que le jour J au soir. Question n° 8

propositions suivantes, lesquelles sont justes concernant les taux de référence European Overnight Index Average (EONIA) et Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) ? Ils sont calculés tous les jours d’ouverture des marchés. Ils sont fixés par la BCE au cours de sa réunion mensuelle. Les taux EURIBOR sont calculés chaque jour sur 15 durées différentes. Les taux EURIBOR sont calculés à partir des taux des transactions réalisées. Le taux EONIA du jour J n’est connu que le jour J au soir. Question n° 8 : QRM2