Excédent De Tresorerie

Crédit client 2) Lorsque l’entreprise Rhône bricolage effectue une vente avec un client particulier elle dispose d’une avance sur trésorerie de 15 jours (30 jours – 15 jours = 15 jours). Elle encaisse d’abord sa vente avant de payé sa dette au fournisseur elle est en excédent de financement d’exploitation. (voir flèche verte sur le schéma concernant les clients particuliers) Alors que, si cette même entreprise effectue une vente avec un client professionnel

VA / (Production + Ventes) - Excèdent brut d’exploitation (EBE) : C’est un indicateur de performance économique, il est la ressource générée par l’exploitation de l’entreprise indépendamment de sa politique d’investissement et sa politique fiscale. Lorsque ce solde est négatif, il s’agira d’une Insuffisance Brut d’Exploitation (IBE). Il sert de base au calcul de la CAF et l’Excédent de Trésorerie d’Exploitation (ETE) et de toutes les prévisions de la trésorerie. EBE = VA + Subvention

d’exploitation Opérations correspondant au « métier de l’entreprise » Fonction investissement Opération permettant de maintenir et de développer l’outil de production Fonction de financement Opération consistant à faire face aux besoins de trésorerie des deux autres fonctions Méthodologie de diagnostic financier : Des principes à respecter :  L’entreprise est un sujet vivant, son étude ne peut se mener qu’en étant à l’écoute des signaux qu’elle émet ;  L’analyse se conduit selon le

89 13543897,12 14370559,41 10372961,61 47368521,03 Variation de stocks MP   1238914,29 225431,08   635404,5 2099749,87 Achat de matières   1745000 3625000 3500000 4320000 13190000 Charges d'exploitation   5574000 6989000 7665300 6632800 26861100 Excédent Brut d'exploitation   523188,6 2704466,04 3205259,41 -1215242,89 5217671,16 Dotations aux amortissements   450000 575000 700000 700000 2425000 Résultat d'exploitation   73188,6 2129466,04 2505259,41 -1915242,89 2792671,16 Activités financières  

gestion de la trésorerie : 3 A.Principe et Définition : 3 1.Définition : 3 2.Principe : 3 B. Les objectifs de la trésorerie : 4 C .l’évaluation l’analyse et l’interprétation de la trésorerie : 5 1. L’évaluation de la trésorerie 5 2.L’analyse et l’interprétation des soldes de la trésorerie 7 II.Les outils de calcul de la trésorerie : 7 A.Les budgets : 7 1.Budget des encaissements sur les ventes 8 2.Budget des décaissements sur les achats 9 3.Budget général de trésorerie 9 B.Le plan de

verrons dans une seconde partie que des liens plus importants doivent être soulignés pour obtenir la bonne analyse financière d’une entreprise. II) Les liens entre EBE et CAF A) Une trésorerie potentielle Le premier lien existant entre l’EBE et la CAF est leur capacité à faire ressortir la trésorerie potentielle de l’exploitation de l’entreprise. En effet, les deux SIG ne présentent que des ressources potentielles mais réel puisqu’il ne s’agit que de produits et charges encaissables ou décaissables ;

L’approvisionnement, le stockage, la vente sont les opérations essentielles du cycle d’exploitation avec pour contrepartie des flux monétaires : Flux réels Approvisionnement Stockage Vente Décaissement Encaissement Flux monétaires Trésorerie La durée du cycle d’exploitation C’est la période qui s’écoule entre l’achat de marchandises, de fourniture et de services et l’encaissement des recettes qui résultent de la vente La longueur du cycle varie selon différents facteurs :

Entreprise Risque financier Cessation ou chute brutale de l’activité Banquier Risque bancaire Risque d’immobilisation (solvabilité de l’entreprise convenable) Niveau des taux d’intérêt Diminution progressive ou chute de la rentabilité Crise de trésorerie Risque de non remboursement (solvabilité trop faible) Structure de financement inadaptée GESTION FINANCIERE : De l’analyse aux prévisions Décrypter Analyser Evaluer Interpréter Comprendre Structurer son diagnostic Gérer L’équilibre du bilan

dispose grâce au fond de roulement d'un excédent de ressources stables qui lui permettra de financer ses autres besoins de financement à court terme. 2. Le Fond de roulement est nul : Dans ce cas, les ressources stables de l'entreprise sont égales à l'actif immobilisé constitué, c'est à dire que les ressources stables couvrent les besoins à long terme de l'entreprise. Mais, même si l'équilibre de l'entreprise semble atteint, celle ci ne dispose d'aucun excédent de ressources à long terme pour financer

......................................................................................... 7 Frais de Personnel .................................................................................................................................... 8 Excédent Brut d'Exploitation ................................................................................................................. 9 Frais Financiers ............................................................................................