Flux de trésorerie

(ert-d)/ (u-d) et f = e-rt [(pfu + (1-p)fd] 5/ Commenter le résultat obtenu. 2 3éme Partie : Evaluation par les Flux de trésorerie disponible (8 points) La société XELOR produit et commercialise en France et à l’étranger, des appareils à rayon laser pour les traitements optiques. Elle envisage de s’introduire en bourse, et souhaite valoriser l’entreprise par la méthode des Flux de trésorerie disponible (FTD). Les informations suivantes vous sont fournies pour l’exercice écoulé (2008) et les 5 prochains

DU TABLEAU DE FINANCEMENT AU TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE DU PROCESSUS 4 AU PROCESSUS 6 1 le tableau de financement du plan comptable général 1. structure du tableau de financement |Emplois |Ressources | |Emplois du cycle d'investissement |Ressources du cycle d'investissement | |(accumulation)

Autres créances hors exploitation | 732.8 | 985.8 | 807.9 | .impôt sur les sociétés | 133.2 | 159.7 | 176.5 | .Valeurs mobinères de placement | 115.2 | 133.6 | 42.5 | .Autres dettes hors exploitation | 863.7 | 2 638.1 | 1 059.4 | Trésorerie actif | | | | Trésorerie passif | | | | .Liquidité et équivalent de liquidité | 1 173.1 | 1 077.1 | 1 086.7 | .concours bancaires | 36 | 63.6 | 103.1 | TOTAL | 23 291.5 | 22 906.9 | 23 131.7 | TOTAL | 23 291.5 | 22 906.9 | 23 131.7 |

d'études: " Audit opérationnel du cycle trésorerie au sein de l'UMEP " Au cours des dernières années, la gestion de trésorerie en entreprise a connu bien des évolutions. Reléguée aux derniers rangs des préoccupations, souvent rattachée à la comptabilité, elle a souvent été ignorée dans les enseignements de gestion jusqu'en 1985 dans le monde occidental. C'est à partir de cette année qu'ont commencé à paraitre les premiers ouvrages de gestion de trésorerie et qu'elle a commencé à prendre de plus

STRATÉGIE ET EXPERTISE FINANCIÈRES JULIEN CUMINET 29 MARS 2014 PLAN DU SÉMINAIRE Le bilan Le résultat Les flux de trésorerie L’analyse des états financiers La communication financière L’impact des récentes réformes réglementaires sur la production des comptes de l’entreprise GFN 214 llllllll llll 2 LE RESULTAT GFN 214 llllllll llll 3 LE RESULTAT Résultat : Charges Achats de MP 230000 Futs vendus Variation stocks MP -5000 Frais de personnel 112500 (900*100+22500) Autres achats externes

(représentant le solde de la trésorerie provenant de l’exploitation après prise en compte des investissements industriels nets de cession) s’est élevé à 636 millions d’euros au premier semestre 2009 (contre 550 millions d’euros au premier semestre 2008). Cette hausse provient principalement de l’activité générée au cours du premier semestre 2009. Par ailleurs, les flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement du premier semestre 2009 comprennent principalement la trésorerie encaissée dans le cadre

sous-traitants : Remboursements sur avances reçues • Créances sur clients : Toutes les créances sur client ont été encaissées Joindre un tableau dégageant la variation entre 2009/2010 Note 7 Les disponibilités : Dites ce qui caractérise la trésorerie de votre entreprise. Dites de quoi sont constitués les encaissements : de recettes sur créances clients pour XXXX milliards de dinars, sur avances forfaitaires sur marchés pour XXX milliards de dinars. Les recettes hors exploitation, pour

. . . . . . . . . . 37 38 2.4. Le tableau des flux de trésorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Les flux de trésorerie liés à l’activité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Les flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement . . . . . . .

compte de résultat. Opération éco : échange/transfert de flux économique Flux éco : changement à la hausse ou à la baisse venant modifiés une valeur éco initiale Stock = valeur éco à une date donné Les flux économiques Les flux de trésorerie * Les flux d’encaissement= recette : ils font augmenter la trésorerie (stock d’argent initial) * Les flux de décaissement= dépense : fait diminuer la trésorerie Les flux réels * Flux de biens * Biens d’équipements : vocation à être utilisé

situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie de l’entité, qui soient utiles à un large éventail d’utilisateurs pour la prise de décisions économiques. Etats de synthèses dicté par IAS IFRS comprend : un état de situation financière (bilan)à la fin de la période ;(Maroc) un état du résultat global (cpc) de la période ;(Maroc) un état des variations de capitaux propres de la période ; (Maroc) un tableau de flux de trésorerie de la période ; (Maroc) des notes, contenant un résumé