La Théorie Moderne Du Portefeuille

GESTION DE PORTEFEUILLE 1. Les actifs financiers et la gestion de portefeuille 1.1. Les marchés financiers Ordonnance relative aux instruments financiers du 8 janvier 2009. Il se négocient des instruments financiers de 2 grands types : les titres financiers • titres de capital : actions • titres de créance (sauf effet de commerce et bons de caisse) : obligations, titres de créances négociables, bons du Trésor • parts ou actions d'organismes de placement collectif : SICAV, FCP, SCPI les contrats

d’analyse Sujet d’analyse Tendance à long terme Réseau sociétal et institutionnel Réseau inter- firmes Intra-firme Infra-service L’équipe Phase L’acteur Dimension instrumentale Trajectoire Objet de l’analyse Population Durée Duraç du changement Portefeuille Cycle de vie complet Programme Système-Projet Domaine de connaissance Processus de gestion Sous-ensemble Dimension organisationnelle CARTOGRAPHIE DE LA RECHERCHE EN PROJETS Dimension cognitive et psychologique Dimension managériale et

recense l’ensemble des biens, des services, des revenus et des transferts courants. * Le compte de capital recense les transferts en capital et les actifs non financiers. * Le compte financier recense les IDE, les investissements en portefeuille, les avoirs de réserve et récemment les produits financiers dérivés. L’économie d’un pays est considérée tel un patrimoine (à l’image d’une entreprise) avec ce qu’elle possède et ce qu’elle doit. Les banques, pour qui la mission principale est

banque de connaître parfaitement le prospect ou client, et ensuite de montrer comment les objectifs commerciaux dépendent de la connaissance du prospect. I- Importance de la découverte du client du point de vue de la conformité Une banque moderne a le devoir, dès l’entrée en relation avec des clients, de respecter un certain nombre de règles ou de mesures qui vont déterminer de façon considérable la suite de leur relation. Ces mesures ont deux objectifs, celui de respecter les politiques mises

séances de 5 heures, est composé de deux parties : la première porte sur les fondements et premières formalisations de la Value-at-Risk (VaR), mesure essentielle du risque extrême ; la seconde est une application des méthodes statistiques de la Théorie des Valeurs Extrêmes (TVE) au calcul de la VaR. La philosophie de ce cours est d’aborder en profondeur les techniques statistiques appliquées à la mesure du risque de marché, essentiellement via la Value-at-Risk, de les appliquer à des enjeux financiers

THEORIE DE LA DECISION FINANCIERE Cours du Professeur Jean-Pierre Laffargue Magistère d’Economie, deuxième année Année universitaire 2004-2005 Partie I : Décision d’Investissement, Structure des Taux, Evaluation de titres Exercice 1 : Détermination du taux d’intérêt dans une économie d’échange. Considérons une économie à un seul bien où coexistent deux types de consommateurs A et B vivant sur deux périodes uniquement. Les revenus [pic], exprimés en unités de biens

l’organisation Réduire les coûts Renforcer la compétitivité Risque de dépendance économique Risque de faillites en chaîne 7. Croissance interne et externe : Lorsqu’une entreprise cherche à ajouter une nouvelle activité dans son portefeuille, elle peut le faire de trois manières : soit elle investit elle-même dans de nouvelles compétences et une nouvelle unité de production (croissance interne), soit elle acquiert une entreprise (croissance externe), soit elle s’allie à une autre entreprise

Les leçons de l’efficience des marchés 2. II. – LAREMISE EN CAUSE DE L’EFFICIENCE DES MARCHÉS FINANCIERS 1. 1. La mise en évidence des anomalies 2. 2. L’apport de la finance comportementale 3. CONCLUSION : LES LIMITES DE LACONTESTATION DE LA THÉORIE DE L’EFFICIENCE Dans une revue très fouillée de la littérature sur le fonctionnement et l’efficience des marchés financiers européens publiée en 1984, G. Hawawini recensait plus de 280 références de travaux scientifiques concernant 14 pays européens

2010-2011 Institut supérieur de Commerce et d’Administration des Entreprise | Gestion de portefeuille Rapport | Finance Comportementale | Sommaire Introduction Partie 1 : Travers comportementaux de l’investisseur…………………….. (Pages 4-7) 1. Déficiences cognitives : 2.1. Biais cognitifs individuels 2.2. Biais cognitifs collectifs 2. Biais émotionnels : 3.3. Biais émotionnels individuels 3.4. Biais émotionnels collectifs 3. Conduites automatiques et

nouvelles approches de la gestion des organisations, paru en mai 2000 et coécrit avec Jean-Luc Arrègle, Eric Cauvin, Bernard Grand, édition Economica. - « Olivier Williamson et la théorie des coûts de transaction » dans la revue Française de Gestion, n° 142, Vol 29, paru en Janvier 2003. - Stratégie de l’entreprise : théories et actions, paru en Mars 2004. CONCEPTS FORTS ET MOTS CLES Stratégies - Management - Analyses - Outils - Décisions - Identité - Enjeux - Démarche itérative - Communication